최영석 미래에셋증권 연구원도 "가격할인이 전제가 된 만큼 기본료를 받더라도 매출 손실은 불가피하다"며 "통신시장이 일반적으로 제로섬 게임이기 때문에 가격 경쟁 심화로 이동통신업계의 전망은 어둡다"고 내다봤다.
최 연구원은 "업체결 가입자가 망내할인 서비스를 얼마나 이용하느냐에 따라 부정적 효과가 더욱 커질 것...
또한 매각과 병행해 메가박스와 경영 및 운영에 대한 자문계약을 100억원에 체결했다.
한편, 이날 미래에셋증권 최영석 애널리스트는 "미디어플렉스는 메가박스 지분은 매각했지만 운영권은 향후 10년 정도 장기간 보유하는 것으로 알려져 있기 때문에 영화 투자배급 사업에 미치는 부정적인 영향은 미미할 것"이라고 밝혔다.
이날 미래에셋증권 최영석 애널리스트는 "중장기적으로 KT는 올리브나인의 지분을 확대할 가능성이 높다고 판단된다"며 그 이유는 KT가 보유한 지분 19.7%로는 IPTV의 핵심 파트너인 올리브나인의 경영권을 확보했다고 단정짓기 어렵기 때문이라는 거다.
특히 IPTV 성공을 위해서는 컨텐츠 확보가 중요한데, 지상파와 케이블TV의 견제가 심해질수록...
최영석·김태영 연구원은 "1분기에 뚜렷한 흥행작 부진과 신규 사이트 비용부담으로 전년동기대비 하락하며 부진했지만 수익성이 좋은 매점 및 스크린 광고 매출이 기대이상으로 좋아 예상보다 양호했다"고 평가했다.
최 연구원은 "1분기 실적을 끝으로 부정적 요인들은 대부분 해소된 것으로 보이고 향후 긍정적 요인이 가시화되며 본격적인...
삼성증권은 14일 온미디어에 대해 목표주가 8500원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
최영석 연구원은 “한국을 대표하는 컨텐츠 기업으로서 매력적인 투자대상임에도 불구하고, 유통물량이 부족한 상황에서 IPO 지분과 10월 9일부터 거래될 외국인 Private Equity 지분의 물량부담이 존재하여 꾸준한 저점매수가 바람직할 것”이라고 분석했다.
최영석 연구원은 “2008년까지 EPS가 연평균(3년간 CAGR) 40% 이상 성장하고, 70% 배당성향으로 국내 최고수준의 주주친화 정책이 지속되는 상황에서 주가하락의 원인이 일부 외국인 투자가들의 차익 실현 이외에는 뚜렷한 원인을 발견하기 어려워 주가약세를 좋은 매수기회로 활용하는 것이 바람직하다”고 전했다.
이어 “해외여행 인구의 지속적인 성장과...
최영석 삼성증권 연구원은 "2010년까지 2005년 수익성 대비 최소 4배이상 성장할 가능성이 높다는 점을 고려할 때 일부에서 제기되는 밸류에이션 고평가 논란은 의미없다"며 "해외여행인구의 지속적 성장과 하나투어의 브랜드 파워를 고려할 떄 2010년까지 여행인구 1000만명, 시장점유율 20%를 달성할 수 있을 것"이라고 내다봤다....
최영석 연구원은 “하반기에는 3장 이상의 정규 앨범이 출시되면서 온라인 및 오프라인에서 고정비 부담을 상쇄하는 뚜렷한 매출 성장이 가능할 전망이고, 해외시장에서 도약 (보아의 미국시장 진출, 동방신기의 일본시장 인기 확산, 짱린의 중국시장 데뷰 등) 가능성이 높아 히트산업으로 대별되는 엔터테인먼트 특유의 고수익 투자매력이 잠재되어 있다”고...
최영석 연구원은 "에스엠의 신규 앨범이 1장도 발매되지 않았던 2분기에는 매출부진과 비용부담이 동반되면서 약 9억원의 순손실을 보이는 기대이하의 실적을 나타냈다"며 "온라인 음악시장 유료화가 지지부진한 가운데 다양한 신인가수들의 등장으로 고정비 부담이 증가했고, 정규 앨범 발매가 모두 하반기로 지연된 탓"이라고 분석했다....
최영석 연구원은 “2분기 실적은 마진이 높은 매점 매출 및 스크린 광고 매출 증가로 영업이익율이 개선되었고, 1분기 퇴보했던 시장점유율 또한 27.7%로 원상복구되었다”고 전했다.
이어 "최근 영화 “괴물”을 흥행성적이 최단기간에 6백만을 돌파하면서 영업 레버리지가 높아져 성수기인 3분기 실적 전망을 밝게 하고 있으며, 2007년에는 핵심사이트...
최영석 삼성증권 연구원은 "CJ CGV는 하반기부터 본격적인 상승기에 진입할 것"이라며 "특히 최근 영화 '괴물'의 흥행성적이 최단기간에 600만을 돌파하면서 영업 레버리지가 높아져 성수기인 3분기 실적 전망을 밝게 하고 있다"고 설명했다.
최 연구원은 "또 2007년에는 서울 강남, 왕십리, 일산 장항동, 대구 동성로, 부산 대연동 등...
최영석 연구원은 “성수기 7월, 8월에 의미있는 실적 신장으로 3분기 실적은 전년 동기대비 36.8% 성장하는 사상 최고의 실적 달성이 가능할 전망하면서 실적 모멘텀에 따른 주가상승이 기대된다”고 전했다.
이어 “주가는 높은 Valuation 수준임에도 불구하고 지난 6개월 동안 KOSPI 대비 47.2% 상승하는 강세를 보이고 있는데 이는 2010년까지 연평균 11.6% 성장하는...
전문가들은 롯데쇼핑이 우리홈쇼핑을 인수한 반대 급부로 향후 케이블TV SO들의 수혜를 예상하고 있다.
최영석 삼성증권 연구원은 "롯데쇼핑이 우리홈쇼핑 인수에 이어 향후 케이블TV SO에 대한 추가 투자의지를 보이면서, 케이블TV SO의 M&A 가능성이 커지고 있다"고 분석했다.
최영석 연구원은 “롯데쇼핑은 우리홈쇼핑 인수에 이어 향후 케이블TV SO에 대한 추가 투자의지를 보임에 따라서 케이블TV SO의 M&A가능성이 증대되고 있으며, 특히 큐릭스는 50만 이상 가입자를 보유한 서울 강북지역 핵심사업자로 M&A 대상이 될 가능성이 높다”고 분석했다.
이어 “케이블TV 디지털화가 진행되면서 가입자당매출(ARPU) 상승에 따른...
최영석 연구원은 “3분기부터는 비행완구 수출과 애니메이션 ‘카’ 캐릭터 완구사업이 정상궤도로 진입할 전망이고, 4분기부터는 성인용 아케이드 게임 사업에 대한 기대감이 존재하여 향후 실적상승과 모멘텀 제공은 가능할 것”이라고 전망했다.
이에 최 연구원은 “2분기 실적이 기대보다는 부진하지만 장기적인 개선 추세를 확인하기에는 문제가 없어...
최영석 연구원은 "SBS의 2분기 매출액은 사상 최고 수준인 2011억원을 기록했고, 영업이익과 순이익도 전년동기대비 각각 63.7%, 67.7% 성장했다"고 고 밝혔다.
최 연구원은 그러나 "주요 광고주들이 월드컵 특수로 하반기 광고비를 앞당겨 집행하면서 3분기 광고판매율이 부진할 것"이라며 "내수경기 역시 불안한 상황이기에 낙관적인...
최영석 삼성증권 연구원은 이와관련 " IHQ가 청어람 인수에 성공할 경우, 이는 SK텔레콤이 지난 3일 공식적으로 IHQ의 경영권을 확보한 이후 처음으로 시도하는 M&A로 핵심역량 강화에 도움이 될 것"이라고 전망했다.
최 연구원은 특히 "영화 '괴물'의 흥행 성공 가능성이 매우 높기 때문에 IHQ의 수익성 개선과 주가 상승 모멘텀으로 작용할...
최영석 삼성증권 연구원은 " IHQ가 청어람 인수에 성공할 경우, 이는 SK텔레콤이 지난 3일 공식적으로 IHQ의 경영권을 확보한 이후 처음으로 시도하는 M&A"라며 "IHQ 핵심역량 강화에 도움이 될 것"이라고 전망했다.
또 "장단기적으로 IHQ의 콘텐츠 제작 능력을 한층 더 강화시켜 국내 최고 수준의 콘텐츠 제작 기업으로 도약하는...