비우량채권 검색결과, 8페이지

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분리과세 하이일드 펀드 설정액 1조 돌파

하이일드펀드를 통한 BBB+이하 비우량 채권 투자규모는 4431억원 수준으로 총 펀드설정액의 38%를 차지했다. 지난 5월 공모주 우선배정 시행 이후 채권시장에서 비우량 채권 발행실적이 증가하는 등 하이일드펀드가 비우량 채권시장 경색 완화에 일정부분 기여한 것으로 평가된다. 하반기 공모주 발행물량 확대 및 우량기업 중심으로 상장 증가가 예상됨에 따라...

2014-08-13 13:42
[IPO시장에 돈 몰린다]공모주 열풍에 ‘하이일드펀드’ 인기…물량 우선배정·세제 혜택도

펀드자산의 30% 이상을 비우량채권이나 코넥스 상장주식을 담아야 하기 때문에 상대적으로 위험자산에 투자한다는 리스크가 있지만 공모주 물량 10%를 우선 배정받을 수 있다는 것이 큰 장점이다. 우량 공모주의 경우 청약 경쟁률이 1000대 1을 훌쩍 넘기 때문에 일반 투자자들이 공모주에 투자하기에 유리한 조건으로 평가받고 있다. 또 분리과세...

2014-08-12 11:04
하이일드 펀드, 국내선 1조원 몰리고…미국은 자금 이탈

신용도가 취약한 기업의 채권을 소화하기 위해 올해 첫선을 보인 분리과세 하이일드 펀드는 고위험·고수익의 비우량 회사채와 코넥스시장 상장주식에 투자하는 대신 세제 혜택을 받는 구조로 돼 있다. 그러나 투자자들은 세제 혜택보다는 공모주 물량의 10%를 우선 배정받을 수 있는 장점에 더 큰 관심을 보이고 있다. 올해 상반기 동안 새로 상장된 8개...

2014-08-10 06:02
공모주 투자 인기에 하이일드 펀드도 '쑥쑥'…출시 석 달만에 6000억

분리과세 하이일드 펀드는 본래 신용도가 취약한 기업의 채권을 소화하기 위해 올해 첫 선을 보였다. 고위험·고수익의 비우량 회사채와 코넥스시장 상장주식에 투자하는 대신 세제 혜택을 받는 구조가 핵심이다. 그러나 상반기 공모주의 수익률이 연달아 '대박'을 기록하며 우선주 10% 우선 배정 혜택에 더 큰 관심이 쏠리고 있다. 올 상반기 동안 새로 상장된 8개...

2014-07-17 07:36
분리과세 하이일드펀드 설정액 1200억원 돌파

분리과세 하이일드 펀드는 자산의 60% 이상을 채권에 투자하고 동시에 30% 이상을 비우량채권이나 코넥스시장 상장주식에 투자하는 펀드로 조세특례제한법령 개정으로 지난 4월 도입됐다. 8일 금융투자협회에 따르면 분리과세 하이일드펀드는 4월부터 공모·사모펀드가 순차적으로 출시돼 펀드 총 설정액이 1256억원(23일 기준)을 기록했다. 5월 이후 공모주 우선...

2014-05-28 13:50
러시아 경제, 서방 제재 얼마나 버틸까

그는 “하이일드(고위험ㆍ고수익ㆍ비우량) 채권이 시장에서 주목받고 있다”며 “세계경제가 전반적으로 개선되는 조짐이며 미국 연방준비제도(연준)를 비롯한 주요 은행이 여전히 초 완화 기조를 확실히 하는 점이 배경이다”라고 분석했다. 다만 월스트리트저널(WSJ)은 러시아 내부에서도 장기적으로 버틸 수 있을지에 대한 경고가 이어진다고 전했다. 러시아...

2014-04-22 10:39
M&G “하이일드채권 매력 시들…사모채·뱅크론 주목”

필처 대표는 무담보 후순위 채권보다는 선순위 대출채권, 선순위 상업용 모기지(비우량주택담보대출), 인프라 채권 등 사모채권에 관심을 가질 것을 당부했다. 그는 “그동안 유럽 기업의 자금조달 방식은 미국에 비해 은행에 대한 의존도가 높았지만 최근 은행에 대한 규제가 강화되며 채권시장에 대한 의존도가 커질 것”이라면서 “공모 채권시장 뿐 아니라...

2014-04-11 16:10
올들어 한계업종 회사채 12%만 차환 발행 성공

등급별로는 통상 우량등급으로 분류되는 AA-등급 이상 채권의 만기액이 총 4조1000억원이었는데 이중 71%가 공모 차환됐고 나머지만 현금 상환됐다. 우량등급에서 29%가 상환된 것은 발행시장의 위축 때문이 아니라 여유자금으로 회사채를 상환했다가 추후 필요할 때 공모 사채를 다시 발행해 필요 자금을 조달하려는 것으로 분석됐다. 반면 시장에서 비우량등...

2014-04-07 08:11
백인석 자본시장연구원 연구원 “올해 채권시장 이슈, 상반기 테이퍼링…하반기 금리인상”

반면 “비우량등급·취약업종의 스프레드 차별화는 실적부진 및 구조조정 이슈로 올해에도 유지될 것이며, 구조조정 성과가 수요회복에 중요한 잣대가 될 전망이다”며 “이에 비우량 회사채 시장 활성화를 위해서는 상반기 도입될 한국형 하이일드 펀드 등 회사채 펀드 활성화와 함께 독자등급 시행을 포함해, 신용평가에 대한 시장 신뢰회복과 같은 금융인프라...

2014-01-15 21:30
비우량 회사채 떠안은 산은… 부실 우려

산은의 정책금융 기능이 강화된 탓에 비우량 회사채 매입을 늘리고 있기 때문이다. 특히 지난해 7월부터 시행 중인 회사채 신속인수제로 부실화 가능성이 큰 건설·조선·해운 등 경기민감 업종의 비우량 회사채 인수 확대가 예상되고 있어 산은의 자산부실 위험이 한층 커졌다. 10일 금융권에 따르면 지난해 말 기준 산은이 매입한 회사채는 총 4조2500억원으로...

2014-01-10 10:29
금융위“이르면 3월, 분리과세 하이일드펀드 출시”

서태종 금융위 자본시장국장은 “비우량채권에 대한 투자수요가 확충됨으로써 신용도가 취약한 기업의 회사채 발행을 통한 자금조달에 도움을 줄 것”으로 전망했다. 이어 “코넥스 시장의 조기안착도 기여할 것으로 보이며 투자위험 감수능력이 있는 고액자산가 등에게 세금부담을 줄이면서 고위험 및 고수익 펀드에 투자할 수 있는 기회를 제공할 것”이라고...

2014-01-09 14:10
경기민감 한계기업 회사채 ‘시한폭탄’ 터지나

이와 관련, 금융위원회는 경기민감 업종과 비우량 기업에 대한 모니터링을 강화해 이상 징후 발견 시 선제적으로 대응할 방침이라고 밝혔지만 우려는 쉽사리 가라앉지 않을 것으로 보인다. 이들 취약 업종에서 대규모 회사채·CP 만기가 돌아오고 있고 1년 내 상환해야 할 단기차입금과 그 이자비용도 만만치 않은 데다 받지 못한 공사대금인 매출채권 규모도 우려할...

2014-01-09 10:20
건설·해운·조선 회사채 ‘만기 공포’…자금시장 빨간불

특히 올해는 자금시장의 양극화로 비우량기업의 자금조달 여건이 악화될 것으로 보여 자금시장의 뇌관으로 작용할지 귀추가 주목되고 있다. ◇건설사, 회사채 만기폭탄에 매출채권도 눈덩이=건설사들은 만기가 도래하는 회사채가 속속 대기하고 있는 가운데 매출채권 비중도 늘어나 이중고를 겪고 있다. 통상 매출액 대비 매출채권 비중이 25%를...

2014-01-09 10:14
대기업 '부실'…삼성·현대·LG 빼면 이자상환 빠듯

은행의 대기업 비우량등급대출 비중은 2008년 3월 8.0%에서 올해 6월말 16.6%로 5년 새 두배 이상으로 급증했다.' ◇건설·조선·해운 내년에도 '먹구름' '건조해'로도 불리는 건설, 조선, 해운 등 취약업종의 내년 경기 전망은 별로 밝지 않다. 건설 산업은 정부의 사회간접자본(SOC) 예산 삭감과 주택시장 불확실성 등 때문에 회복을 기대하기 어렵다....

2013-12-08 09:25
회사채 발행시장 한파… 한계기업 자금조달 '벼랑끝'

무보증 3년 우량(AA-), 비우량(BBB-) 회사채의 스프레드는 지난달 말 5.703%로 월말 기준으로는 지난해 3월 말(5.710%) 이후 19개월 만에 가장 높았다. 회사채 스프레드는 우량, 비우량 회사채의 금리 격차를 보여준다. 이 수치는 웅진 사태가 터지기 전인 지난해 8월 말 5.350%에 그쳤으나 이후 꾸준히 증가하는 추세다. 지난해 12월 말5.510%, 올해 3월 말 5.610%, 8월 말 5....

2013-11-11 08:06
기업 자금조달 '사면초가'…한계기업들 위기

무보증 3년 우량(AA-), 비우량(BBB-) 회사채의 스프레드는 지난달 말 5.703%로 월말 기준으로는 작년 3월 말(5.710%) 이후 19개월 만에 가장 높았다. 이 수치는 웅진 사태가 터지기 전인 작년 8월 말 5.350%에 그쳤으나 이후 꾸준히 증가해 작년 12월 말(5.510%) 5.5% 선을 넘었고 올해 3월 말(5.610%) 5.6% 선을 넘은 데 이어 8월 말(5.700%) 5.7% 선마저 돌파했다. 앞으로...

2013-11-11 06:47
[한은 금융안정보고서] 회사채 시장 불안, 신용평가사 신뢰성 부족 탓

특히 글로벌 금융위기 당시 대폭 확대된 비우량 회사채의 신용스프레드가 주요국과 달리 다시 좁혀지지 못한 채 그대로 유지되는 상황이 지속되고 있다. 보고서는 국내 신용평가사들이 건설업, 해운업 관련 피평가기업의 부실 징후를 사전에 포착하지 못하고 등급조정에 실패한 사례가 수차례 나타난 점도 국내 신용평가등급에 대한 부정적 인식을 심화시키고 있는 것으로...

2013-10-31 17:54
얼어붙은 회사채 시장, CJ계열사가 녹일까

IB업계 관계자는 “CJ CGV와 CJ오쇼핑은 영화와 홈쇼핑 부문에서 국내 독보적인 입지를 선점하고 있다”며 “최근 동양 사태 등으로 비우량 등급에 대한 수요가 현저하게 낮아지면서 AA-등급 이상 회사채에 대한 수요 쏠림 현상이 발생하고 있는 점도 흥행에 성공할 요인으로 보인다”고 설명했다. CJE&M 역시 오는 11월 초 1000억원 규모의 회사채를 발행...

2013-10-22 08:28
증권사 투기등급 계열회사채 편입제한

회사채 인수를 통한 계열사 지원이 차단된다는 점도 비우량기업들에 부정적인 요인이다. 지금까지 증권사들의 계열사 채권 인수실적이 매우 높았지만 이번 개정안 시행으로 이에 제동이 걸리게 됐다. 계열 금융사를 활용한 자금 조달에 의존했던 비우량등급 기업들의 자금 경색 우려가 확대될 가능성이 크다. 주요 그룹 내 증권사의 계열사 발행 회사채 인수물량...

2013-10-17 08:12
회사채·CP 만기 몰린 건설·조선·해운사 ‘공포’

지난 1일부터 시작된 수요예측 제도 개선안 시행으로 일부 비우량등급 기업들은 자금조달에 더욱 큰 어려움을 겪을 수밖에 없는 구조로 바뀐 상황이다. 개선안의 시행은 투자자 입장에서는 시장 적정가에 채권을 매수할 수 있는 장점이 있지만 발행사 입장에서는 규제 강화로 인한 발행금리 상승이 유동성 위험을 겪고 있는 일부 기업들의 조달비용 증가로 이어져...

2013-10-14 10:24

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