메모리 반도체 주문을 받은 것으로 추정
주요 고객사 재고 건전화 추세, 가격 인상 수용 확산하기 시작
4분기부터 수급 개선, 가격 상승 전망
김동원 KB증권 연구원
◇ 제이스텍
워터젯 커팅 머신 기술로 시장에 진출한 반도체 및 디스플레이 후공정 장비 전문 업체
현재 이차전지 신규 사업 진행 중
10GWh 설비투자 계획 감안해 1조 원 수주 가능
권태우...
움직임은 반도체 풍향계 마이크론의 실적발표가 될 전망이다. 마이크론은 27일 분기 실적을 발표한다. 마이크론은 DDR5와 4세대 고대역폭메모리(HBM)인 HBM3의 평균판매가격(ASP) 기여 효과가 미미하다. 그러나 전 분기 대비 D램 ASP의 반등이 확인된다면 이는 DDR4의 ASP 하락 종료 및 점진적 개선 구간 진입의 근거가 될 수 있다.
도이체뱅크는 “공급망의 과잉 재고와...
이승우 유진투자증권 연구원은 “삼성의 메모리 감산이 더욱 속도를 내면서 지긋지긋했던 메모리 재고는 확연히 감소할 전망”이라며 “4분기 평균판매가격(ASP) 상승과 재고평가손 환입으로 반도체 적자폭이 줄어들 전망”이라고 했다.
박스권에 머무는 삼성전자와 SK하이닉스의 주가도 3분기 잠정실적 발표를 거치며 전고점 돌파를 시도할 것으로...
박 연구원은 “올해 4분기에는 매출액 8조6000억 원과 영업적자 9000억 원(적자지속)을 기록하며, 시장 컨센서스(전망치)를 소폭 상회할 전망”이라며 “공급 업체들의 대규모 감산 이후, 최근 들어 메모리 반도체에 대한 고객들의 구매 스탠스에 긍정적인 변화가 감지되고 있다”고 했다.
그는 “키움증권은 DDR4의 유통재고가 올 연말·연초 정상 수준에 근접하기...
키움증권은 19일 삼성전자에 대해 ‘메모리 반도체 업황의 회복 시그널’이라며 최선호주로 ‘매수’를 추천했다. 목표주가는 9만 원을 유지했다.
박유악 키움증권 연구원은 “삼성전자의 3분기 실적이 예상보다 부진하지만 대부분이 대규모 감산에 따른 고정비 부담 영향”이라며 “단기 주가 흐름에 끼치는 영향은 제한될 것으로 예상한다”고 전했다....
다만 그는 “하지만 삼성의 메모리 감산이 더욱 속도를 내면서, 지긋지긋했던 메모리 재고는 확연히 감소할 전망으로, 4분기는 ASP 상승과 재고평가손 환입으로 반도체 적자폭이 줄어들면서 전사 영업이익은 3조 원대로 증가가 예상된다”면서 “AI를 제외한 IT 수요 둔화로 메모리 반등의 속도가 예상보다 더뎌지고 있으나 감산의 누적 효과로 2024년까지 실적...
새 모델 출시를 앞둔 가운데 재고 부담을 덜어내기 위해 대대적인 할인을 시작할 것으로 관측된다.
한국자동차모빌리티산업협회 관계자는 “반도체를 비롯한 핵심 부품의 수급이 정상화되면서 글로벌 전역에 걸쳐 공급이 산업 수요를 앞서가는 양상”이라고 말하고 “이 과정에서 일부 생산 조정이 불가피할 것”이라고 말했다.
반도체 업종에 대한 월간 누적 순매수는 8550억 원이지만, 삼성전자는 1조1220억 원으로 이를 상회했다.
빠르면 3분기부터 이익개선이 가시화될 거란 기대감이 높다. 그동안 재고 조정과 감산으로 인한 수급 불균형 개선, 차세대 메모리 제품 생산 본격화 등이 펀더멘털 개선과 주가상승을 견인할 거란 기대가 높다.
◇한지영·김지현 키움증권 연구원 = 금일에는 중립...
그는 “매출의 절반 이상을 차지하는 자동차(20%후반), 선박(20% 초반)의 높은 수익성 덕분으로 자동차 반도체칩 부족 이슈 완화, 기수주된 선박향 방오도료 매출의 본격적인 반영 때문”이라며 “내년에도 방오도료를 중심으로 한 실적 호조는 지속될 전망”이라고 했다.
이어 “피어(Peer‧비교그룹)와 비교 가능한 시장에 상장되며 한국에서 인정받지 못했던...
글로벌 반도체 기업들의 매출·주문현황·재고현황·공정기술과 생산·고객정보 등 내부정보를 더 강력히 요구할 수도 있다는 것이다. 만약 협조하지 않으면 ‘국방물자생산법’의 강력한 협박카드도 다시 등장할 것이다. 그런 와중에 화웨이 7나노 폰을 해체해 분석한 결과 SK하이닉스의 스마트폰용 D램인 LPDDR5와 낸드플래시 메모리가 포함된 것으로 알려지면서...
국내 반도체 및 디스플레이 기업향으로 CCSS 매출이 지속적으로 발생되고 있음
김운호 IBK투자증권 연구원
◇한미반도체
후공정 프리미엄 부각, 최대 수혜 국내 기업
동사는 글로벌 수준의 핸들러 기술을 바탕으로 국내 대표 반도체 후공정 장비 기업으로 성장해왔음
김운호 IBK투자증권 연구원
◇SK하이닉스
3분기 DRAM제품믹스 효과 지속
SK하이닉스의...
매출액영업이익률 역시 기계·전기전자업이 작년 2분기 12.1%에서 올해 2분기-1.6%로 하락 전환했는데, 이는 반도체 가격 하락으로 재고자산평가손실이 발생한 탓이라는 게 한은의 설명이다.
운수업의 경우, 상하이컨테이너 운임지수 하락 등에 따라 매출액증가율이 1분기 -5.9%에서 2분기 -14.8%로 크게 하락했다. 매출액영업이익률 역시 작년 2분기 15.8%에서 8.7%로...
반도체 가격 하락에 따른 재고자산 평가손실과 해운 운임 하락, 건설현장 붕괴 재시공에 따른 영업손실 탓이라는 게 한은의 설명이다.
재무 안정성 지표의 경우 부채비율은 90.8%로 전 분기(95.0%)보다 하락했다. 미지급배당금 지급, 매입채무 감소 등 비이자발생 부채를 중심으로 낮아졌다. 차입금의존는 26%로 전 분기 수준을 유지했다.
한편, 한은은...
그는 “전자재료는 편광필름, 유기발광다이오드(OLED) 소재, 반도체 소재 모두 점진적으로 개선되고 있지만, 계절성을 반영한 개선 강도는 미흡한 편”이라며 “4분기 호전을 기대한다”고 했다.
김 연구원은 “자동차전지의 양호한 실적 방향성을 감안하면, 최근 주가 조정은 과도하다고 판단된다”며 “올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER)은 20배로 업종 내...
80%(1030원) 내린 1만670원에 거래 중이다.
8일 후성은 울산공장에서 낸드용 반도체 에칭가스 생산을 중단한다고 밝혔다. 후성은 “전방 반도체 고객사 감산 및 재고 조정에 따라 생산 공장 가동을 중단하고 정기 보수를 병행한다”며 “당사 재고 소진 및 고객사 수요 증가에 따라 생산 재개를 검토할 것”이라고 설명했다.
반도체 전쟁을 벌이고 있는 미국과의 관계에서 그 사례를 찾아볼 수 있는데요. 미국이 중국의 첨단기술에 대한 제재를 단계적으로 강화하자, 중국은 갈륨·게르마늄 등 수출 제한 카드를 뽑아 들었습니다.
갈륨은 차세대 전력 반도체, OLED(유기발광다이오드), 마이크로LED(발광다이오드) 등에 사용됩니다. 게르마늄은 반도체 공정용 가스 소재로 활용되죠. 갈륨과...
반도체 업황 악화에 따라 보유한 재고자산 62조 원 중 3조5000억 원을 평가손실로 처리한 부분도 뼈아팠다. 반도체 사업부문(DS)의 적자가 9조 원에 달할 정도로 컸지만 다른 사업부문 모두 선방하면서 다행히 전사 실적이 적자에 빠지지는 않았다.
이에 비해 반도체만 전문적으로 생산하는 SK하이닉스는 사정이 더 나쁜 편이다. 상반기에만 6조3000억 원대의 영업적자를...
때마침 국내는 물론, 미국을 비롯한 글로벌 주요 시장에 산업 수요가 급증했고, 반도체를 비롯해 핵심부품이 모자라 공급도 제한적이었다. 일부 인기 모델은 신차를 계약하고 출고까지 1년 넘게 기다려야 했다.
그러나 올해 들어 사정이 달라졌다. 경쟁사들이 잇따라 가격을 낮추거나 주력 신차를 내놓으면서 시장에서 약진하기 시작했다. 동시에 현대차와 기아는...
‘2023년 하반기 국내외 경제전망과 과제’를 주제로 강연을 펼친 신세돈 교수는 "경기가 안 좋아지기 직전에 보이는 가장 중요한 지표가 ‘재고’인데, 그간 수출 효자 품목이던 반도체 상품의 재고가 수출 부진으로 계속 쌓여가고 있다"고 설명했다.
그러면서 "주가·부동산 하락 속 내수도 살아날 기미가 없어 올해부터 내후년까지는 수출·내수...
바니시와 반도체 공정용 감광성 폴리이미드(PSPI) 등이 PI 시장 성장률 전망치와 밸류에이션을 상향시킬 것”이라고 했다.
김 연구원은 “3분기 추정 실적은 매출액 637억 원, 영업이익 76억 원”이라며 “가동률은 70% 내외로 반등할 것”이라고 했다.
그는 “PI첨단소재와 대만 타이마이드(Taimide)의 재고금액은 작년 하반기 고점을 찍고 내려오면서 충분히...