이동섭 대신증권 연구원은 “1분기 SBS의 매출액은 984억원(-30.0% yoy), 영업이익은 -159억원(적자지속 yoy)으로 전망된다.”며 “매출 감소는 국내 경기둔화에 의한 방송광고 시장 침체로 광고 판매율이 급락하였기 때문이고 영업이익의 적자가 지속되는 이유는 고정비 비중이 큰 사업구조에서 매출이 감소하였기 때문”이라고 설명했다.
이 연구원은 “ SBS의...
이동섭 대신증권 연구원은 “의무약정제도 재도입에 따른 가입자 해지율 안정 효과가 올 본격화 될 것”이고 “KT-KTF합병 이후를 대비한 SK텔레콤의 선제적 가입자 확보가 성공적이라 판단된다”고 밝혔다.
이 연구원은 “하지만 향후에도 요금인하 압력 및 신규서비스 부재로 매출성장은 둔화될 것이다.”고 전망했다.
이동섭 대신증권 연구원은“경기침체로 ARPU 및 순증가입자가 감소할 것으로 우려했으나 경기침체는 통화량의 감소보다는 신규단말기 소비를 감소시키고 08년 3월 부활된 의무약정제도효과로 해지율이 하락해 적은 신규가입자로도 안정적인 순증가입자를 확보할 수 있게 돼 안정적인 서비스 매출 성장이 가능하다”고 말했다.
이 연구원은“의무약정제도...
이동섭 대신증권 연구원은 "보도채널 재승인은 YTN에 긍정적으로 국내 유일의 종합보도채널로서의 지위가 유지됐다"며 "뉴스가치 부각으로 광고매출 회복이 기대된다"고 말했다.
이 연구원은 "향후 방송법 등 미디어 관련법 개정 시 M&A 매력이 부각될 것으로 판단된다"면서 "1월과 2월 YTN의 광고판매액은 2008년 대비 30...
이동섭 연구원은 초고속인터넷과 전화 ARPU(가입자당 월평균 매출)가 하락할 것으로 전망된다며 올해 SK브로드밴드의 매출 전망치를 기존 추정치보다 1.9% 하향조정했다.
그는 또 초고속인터넷 및 인터넷 전화 마케팅, 실시간 IPTV(인터넷TV)의 개시로 영업비용이 증가할 것이라며 SK브로드밴드의 올해 및 내년 영업이익 전망치를 각각 24.4%와 26.1% 내렸다....
대신증권 이동섭 애널리스트는 "KT-KTF합병결의로 인터넷 전화 마케팅이 강화될 전망"이라며 "LG데이콤, LG파워콤과의 경쟁이 심화될 것"이라고 예상했다.
이 애널리스트는 "결합판매 활성화로 해지율이 낮아질 때 후발 사업자가 선택할 수 있는 경쟁전략은 요금인하나 마케팅비용 증가"라고 말했다.
그는 또...
이동섭 대신증권 연구원은 "올해 광고시장 침체에 대한 우려감으로 제일기획의 주가는 2008년 초 고점 대비 36% 이상 하락했다"며 "2008년 코스피 지수가 39.1% 하락했지만 2008년 3분기 분기사상 최대의 실적을 기록하는 등 실적에 비해 제일기획의 주가하락폭은 과도하다"고 지적했다.
이 연구원은 "제일기획은 광고시장 침체에 따른...
이동섭 대신증권 애널리스트는 "KTF가 신규가입자 규모 축소로 단말기 및 가입비 매출이 감소하여 3분기 매출은 기대치를 소폭 하회했지만 마케팅비용 절감으로 영업이익은 전년 동기대비 41.6% 증가한 1697억원을 기록했다"고 말했다.
이 애널리스트는 "물론 이번 3분기 영업실적은 KTF의 규모에 비해 다소 아쉬운 수준이나 시장이 안정화 되고...
이동섭 대신증권 연구원은 "신문법 및 방송법 개정이 논의 중으로, 개정안에 따르면 신문·방송간 겸영이 허용되고 대기업(자산규모 10조원 미만)의 보도채널 진입이 허용 된다"며 "정부는 이미 YTN의 공기업 지분(58%) 매각의사를 밝힌 바 있다"고 말했다.
이 연구원은 "내수경기 불황에 따른 광고시장의 침체에도 불구하고 수익기반이...
이동섭 대신증권 연구원은 "LG데이콤의 3분기 매출은 전년동기대비 24.9%증가한 4206억원으로 추정된다"며 "매출의 증가는 동영상컨텐츠 이용의 확대로 IDC 수요가 지속적으로 증가하고 있고, 전자상거래 시장 확대로 전자결제, 사이버머니 등 E-BIZ 부문도 성장이 가능할 것으로 판단하기 때문"이라고 말했다.
특히 인터넷전화 매출은...
이동섭 대신증권 연구원은 "제일기획은 하반기 가전제품의 계절적 성수기와 외산 단말기 도입으로 삼성전자의 방송광고 금액이 증가할 것으로 예상되고, 올 1월 이후 꾸준하게 상승하고 있는 제일기획의 방송광고 수수료 시장점유율이 하반기에도 삼성전자의 방송광고 금액의 증가로 그 상승세를 이어갈 것"이라고 말했다.
또한 올해 해외...
대신증권 이동섭 연구원은 "국내 경기 불황으로 광고시장의 침체가 길어지고 있고 북경올림픽 효과가 기대치에 미치지 못했다"며 "물가상승으로 인해 제작비가 증가해 08년 추정 당기순이익이 직전 추정대비 19.3% 하락한 369억원으로 예상된다"고 목표가 하향조정을 설명했다.
이어 이 연구원은 "하반기 방송광고시장은 침체될...
대신증권 이동섭 연구위원은 "두가지 관점에서 LG데이콤의 전망이 긍정적으로 보이는데 9월 중 있을 시내전화와 인터넷 전화간의 번호 이동제도와 올해 안에 있을 것으로 예상되는 LG파워콤이 상장이다"라며 "LG파워콤의 가치에 따라 주가전망치가 달라질 수 있는데 LG파워콤의 가치를 1조2000억~1조5000억원으로 본다면 적정주가는...
이동섭 대신증권 연구원은 "KTF는 과도한 3G가입자 전환 및 의무약정마케팅 경쟁으로 영업이익이 적자전환 되는 등 실적 악화폭이 과도해 펀더멘털이 훼손되고 있다"며 "하반기 이동통신 시장 경쟁완화가 예상됨에도 여전히 의무약정관련 마케팅비용의 증가 추세가 지속될 것으로 판단되기 때문"이라고 말했다.
이 연구원은 "이미...
대신증권 이동섭 연구원은 "SBS의 2분기 매출액은 전년대비 7.6% 증가한 1856억원, 영업이익은 30.8% 증가한 301억원으로 예상된다"고 말했다.
그는 "2분기 광고판매율이 전년동기 대비 소폭 감소할 것으로 추정되나 광고단가 인상으로 인해 기본재원이 증가할 것으로 추정돼 매출이 증가할 것"이라며 "효과적인 영업비용 통제로 레버리지...
이동섭 대신증권 연구원은 "제일기획은 삼성그룹 광고량 증가 및 북경올림픽을 통해 해외법인에 대한 지분법 이익이 확대될 전망"이라며 "또한 IPTV, 케이블TV, 인터넷 매체 등 뉴미디어 관련 광고시장의 성장 역시 기회요인으로 작용할 것"이라고 말했다.
이 연구원은 "아울러 4대매체 광고시장 정체에도 불구하고 안정적인 취급고...