◇유니드
가성칼륨, I need you
글로벌 가성칼륨 시장의 강자
에너지 안보와 탈탄소화의 공존: 수전해, CO2, 포집에 가성칼륨 필요
2Q24 Preview: 견고한 실적 지속할 전망
김진범 상상인
◇이아이테크
탐방노트
반도체 업황 개선과 미세화, 고용량화로 프리커서 수요 증가
하반기 신규공장 증설에 따른 실적 성장
다양한 신규 사업
리서치센터 CTT리서치...
31일 한동희 SK증권 연구원은 “한솔케미칼의 올해 1분기 연결 실적은 매출액 1973억 원, 영업이익 349억 원으로 시장 컨센서스(전망치)를 하회했다”며 “반도체 업체들의 웨이퍼 투입 축소, 파운드리 가동률 하락 등으로 과산화수소, 프리커서 등 반도체향 소재 부진, TV 수요 부진 지속에 따른 QD 소재 역시 출하 둔화 등의 영향이 컸던 것으로 추정된다”고 했다....
그 외 프리커서와 이차전지 바인더의 출하량이 증가하면서, 반도체(과산화수소, 프리커서)와 이차전지(바인더) 중심의 실적 성장을 이룰 것으로 봤다.
그러면서 "1년여의 기간 조정을 거치면서 한솔케미칼에 대한 투자자들의 눈높이가 상당히 낮아졌기 때문에, 현시점부터는 '과산화수소 수익성 회복, 신규 프리커서 공급, QD소재와 이차전지 부문의 성장...
이어 “그 외 반도체용 프리커서와 이차전지 바인더의 출하량도 증가하며, 반도체(과산화수소, 프리커서)와 이차전지(바인더) 중심의 실적 성장을 이룰 것으로 판단된다”라고 덧붙였다.
박 연구원은 “한솔케미칼의 분기 실적이 저점을 통과하고 있는 만큼, 중장기 실적 성장성에 다시 주목해야 할 시점”이라며 “한솔케미칼의 영업이익은 올 하반기 1042억 원으로...
◇한솔케미칼
상반기에 사서 하반기에 먹자
4분기 영업이익 258억 원으로 기대치 하회
반도체 감산에 따른 과산화 수소 및 프리커서 출하 부진 속
원재료비 상승분 분기 반영 영향
반도체 부진은 23년 1분기까지 지속되며 수익성 부진세 지속 전망
23년 하반기 반도체 업황 회복으로 실적 반등 기대
23년 연간 매출액 9427억 원(+6.5%), 영업이익...
제이아이테크는 주력 제품은 프리커서(Precursor·전구체)로 반도체 소자용 박막, 증착(CVD/ALD)을 위한 재료로 반도체 소자의 초미세화, 고집적화에 따른 필수 소재다. 원하는 물질의 박막을 웨이퍼에 증착시킬 수 있도록 한다. 제이아이테크는 일부 실리콘 프리커서(Si-프리커서) 제품은 국내 최대 양산 능력(생산량)을 보유한 것으로 추정하고 있다. 현재 글로벌...
17%에서 46.85%로 확대
△제이아이테크, OLED 유기 재료 제조 생산 라인 신설 및 반도체 프리커서 증설을 통한 생산 CAPA 확보를 위해 250억 원 신규 시설 투자 결정
△이엠코리아, 차륜형장갑차(K808/K806·K-30W·K877/K870)용 자동변속기 개발 등 무기 체계 부품 국산화 개발 주관 기업 선정, 총 연구개발비 493억 원
제이아이테크는 자체적인 정제 기술과 효율적인 프로세스 개발을 강점으로 한다. 반도체 증착 공정에 사용되는 프리커서 제품을 주력으로 포토마스크케이스(PMC) 제품 및 소재사업, 그리고 OLED 유기 재료 사업으로 포트폴리오를 넓혀가고 있다.
지난해 매출 약 205억 원, 27% 이상의 영억이익률을 기록했으며 올해 상반기 매출이 이미 지난 해 규모를 넘어섰다.
함 대표이사는 “제이아이테크는 프리커서와 포토마스크케이스를 기반으로 계속해서 매출 성장을 이뤄온 회사”라고 소개했다. 프리커서는 반도체 공정 중 ‘증착’ 과정에서 사용되는 소재로 원하는 물질의 박막을 웨이퍼에 얇은 막으로 입힐 수 있게 한다. 포토마스크는 유리기판 위에 미세회로를 새겨 놓은 부품으로, 반도체와 디스플레이 공정에서 필요한...
에코프로비엠과 포스코케미칼 등과도 이미 이차전지 양극재 공정의 수주·협업을 진행 중인 강원에너지의 소성로는 양극재 원료인 프리커서(전구체)와 리튬, 코발트 등을 섞어 소성(열로 서로 다른 물질을 혼합하는 작업)하는 열처리 장비다.
여러번 소성을 거치고 첨가제를 투입해 양극재를 만들기 때문에 소성로 설계에 따라 양극재 수율과 생산성이 결정된다.
2014년 함석헌 대표이사가 설립한 제이아이테크는 반도체 소자 제조 공정 중 박막 증착의 핵심 재료인 전구체(프리커서)를 주력으로 디스플레이용 포토 마스크 케이스, OLED 소재, 반도체용 희귀 가스 등도 함께 다룬다. 반도체 시장의 성장과 함께 탄탄한 실적 위에서 꾸준히 매출 증대를 이루고 있다.
디스플레이용 포토 마스크 케이스는 액정소자 핵심 재료인 FPD...
소성로는 배터리 용량과 수명을 결정하는 핵심 소재인 양극재 생산의 핵심 공정 중 하나로, 양극재 원료인 프리커서(전구체)와 리튬, 코발트 등을 섞어 소성(열로 서로 다른 물질을 혼합하는 작업)하는 열처리 장비다. 여러 번 소성을 거치고 첨가제를 투입해 양극재를 만들기 때문에 소성로 설계에 따라 양극재 수율과 생산성이 결정된다.
회사 관계자는 “열관리...
정 연구원은 “올 한 해 매출액 9250억 원, 영업이익 2210억 원을 거둘 것으로 추정한다”며 “과산화수소와 프리커서 등의 소재 공급 물량이 확대되고 있기 때문”이라고 말했다.
이어 “현 주가는 지난해 10월 고점 대비 38%가량 하락, 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(P/E)이 15.1배 수준에 불과하다”며 “주가 조정을 비중 확대 기회로 활용해야 한다”라고...
반도체용 과수와 프리커서 판매량이 증가했고, 2차전지용 음극재 바인더와 테이팩스 판매가 호조를 보였다.
황 연구원은 “지난해 2차전지 음극재용 바인더를 출시한 후 산업 내 시장점유율을 높이고 있다”며 “자회사 테이팩스를 통해 EV(전기차) 2차전지용 테이프 매출액이 가파르게 증가 중이다”고 설명했다.
이어 “공시를 통해 음극재용 실리콘 첨가제...
관련 기업으로는 △GaN 반도체를 생산할 수 있는 MOCVD 장비 업체 Advanced Technology & Materials △CVD와 세정 장비 업체 Naura Technology △포토레지스트와 증착 프리커서 업체 Nata Optoelectronic 등을 제시했다.
도 연구원은 "DRAM을 제조하는 중국 기업 Hefei Changxin의 DDR4 19nm 공정 수율이 75%까지 올라왔다고 알려졌다"며 "이는 회사...
NH투자증권은 23일 덕산테코피아에 대해 주력 사업인 유기발광다이오드(OLED) 중간체 및 낸드(NAND) 용 프리커서(전구체) 출하량 증가로 실적이 전년 대비 증가할 것이라고 전망했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.
고정우 NH투자증권 연구원은 “OLED 중간체 사업은 OLED 시장 내 고객사의 입지 강화로 구조적 성장이 가능할 것”이라며 “OLED 소재...
이 연구원은 “QD소재와 프리커서 합산 매출액 400억 원을 초과하며, 전자소재 실적 기대치에 충족한다”며, “테이팩스 매출액 333억 원으로 전년동기 대비 23% 성장했다”며 “2차전지 관련 테이프류 매출 확대에 기인했다”고 덧붙였다.
뿐만 아니라 NB라텍스 시장에 본격 진입하면서 새로운 고수익 사업을 확보하고 하반기 증설 물량이 반영될 경우 4분기부터...
이순학 연구원은 “SK머티리얼즈의 1분기 실적은 매출액 2617억 원, 영업이익 621억 원을 기록했는데, 영업이익은 시장 기대치를 소폭 밑돌았다”며 “LCD 고객사 일부 공장 중단 영향, SK트리켐의 지르코늄계 프리커서 매출 감소, 신규 사업 초기 비용 반영 등에 영향을 받은 것으로 보인다”고 분석했다.
이 연구원은 “2분기도 1분기 부진 요인이 지속되며 예상...