한일시멘트, 회사채 1700억으로 증액 발행

한일시멘트가 불리한 여건 속에서도 회사채를 증액 발행하며 현대시멘트 인수 자금 마련에 여유를 갖게 됐다.

13일 회사채시장에 따르면 한일시멘트는 전날 3년물 1500억 원, 5년물 200억 원 등 총 1700억 원 규모 회사채를 발행했다. 기존 계획보다 500억 원 증액 발행했다.

최근 대우조선해양 채권의 손실 가능성이 커지면서 회사채 시장이 위축되는 상황에서 선전했다는 평가다. 특히 한일시멘트의 신용등급은 ‘A+’로 조달여건이 불리했지만 안정적인 재무구조와 현금창출력 등을 바탕으로 투자자들의 참여를 끌어냈다.

당초 한일시멘트는 3년 만기 800억 원, 5년 만기 400억 원 규모로 발행 계획을 세웠다. 그러나 수요예측을 실시한 결과 3년물 2550억 원, 5년물 200억 원 등 총 2750억 원으로 두 배가 넘는 유효수요를 확보했다.

수요예측 결과를 검토한 한일시멘트는 운용사, 보험사 등의 수요가 많은 3년물은 700억 원 증액 발행했다. 다만 연기금 등이 투자를 중단한 여파로 5년물은 200억 원 감액해 발행했다. 표면이율은 3년, 5년 각각 2.464%, 3.069%다.

이번에 확보된 자금은 현대시멘트 인수 대금으로 활용될 전망이다. 앞서 현대시멘트는 지난달 31일 산업은행 등 채권단이 보유한 현대시멘트 지분 64.38%를 4775억 원에 인수한다고 공시한 바 있다. 더불어 하나유비에스 클래스원 특별자산 투자신탁 제3호가 소유한 지분 20.18%를 보호예수기간이 만료되는 27일 이후에 추가 취득할 계획이다.

국내 인수금융 금리 평균은 4%인데 한일시멘트는 이보다 유리한 조건인 회사채 발행을 통해 자금을 추가 확보해 조달비용을 낮출 수 있게 됐다.

더불어 신용평가사들의 분석에 따르면 한일시멘트의 지난해 말 기준 보유 현금, 금융자산은 3993억 원에 달해 추가 지분 확보 대금은 보유한 현금으로도 충분히 충당 가능할 것으로 보인다.

한편 한일시멘트는 향후 LK투자파트너스가 설립하는 투자목적회사에 현대시멘트 주식을 넘기고, 투자목적회사에 출자를 할 예정이다. 출자지분비율 등은 확정되지 않았다.