글로벌 신용평가사 S&P(스탠다드앤드푸어스)는 하나증권에 상업용 부동산 익스포저가 부담이 될 것으로 봤다.
하나증권은 전날 지난해 잠정 실적을 통해 최근 몇 년 새 크게 늘어난 상업용 부동산 익스포져 관련 충당금과 손상차손 인식으로 인해 약 2710억 원의 순손실을 기록했다고 밝혔다. S&P는 하나증권의 장기 신용등급을 'A-, 안정적', 단기...
사측 의지에 따라 이 비율은 조정될 것”이라고 내다봤다.
그러면서 “최근 금감원이 국내 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대해 강도 높은 충당금 적립을 요구하고 있는 점이 리스크 요인”이라면서도 “부동산 PF 익스포저 위험도가 국내 증권사 중 가장 양호하다고 판단하며, 자본정책은 변함이 없을 것이기에 업종 내 최선호주를 유지한다”고 부연했다.
지난해 신설된 트레이딩 본부와 에쿼티(Equity)파생본부의 본격적인 영업 활동으로 S&T 부문에서만 150억 원대 영업이익을 거뒀다.
위기관리 능력도 긍정적 평가를 받는다. 충당금 적립기준을 강화한 다올투자증권은 4분기에만 338억 원의 충당금을 추가로 적립해 부동산 PF 익스포저에 대한 부동산 시장 상황을 충분히 반영했다.
다올투자증권은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저에 대해 최근의 부동산 시장 상황을 충실하게 반영할 수 있도록 충당금 적립기준을 더욱 강화했다. 4분기에만 338억 원의 충당금을 추가로 적립하면서 실적은 다소 감소했지만, 부동산 PF 관련 예상 손실을 충실히 반영한 만큼 재무적 부담이 줄어 향후 경영 활동에 안정화를 기할 수 있게 됐다....
부동산 PF 익스포저(위험노출액)가 있는 금융회사들은 충당금 적립 등을 통해 선제적인 완충력 확보 노력을 기울이고 있다. 선순위 사업장 비중이 높고 자본완충력이 풍부한 은행·보험보다는 증권·캐피탈·저축은행의 건전성 지표가 보다 영향을 받을 것으로 예상된다. 한국신용평가에 따르면 국내 증권사의 경우 중·소형사의 자기자본 대비 주요 익스포저 비율은...
미즈호은행의 켄 청 투자전략가는 “외국인들이 중국에 대한 익스포저(위험 노출)를 계속 줄이고 있다”며 “이들은 중국에서의 사업 환경과 관련해 약세장을 전망하고 있다”고 분석했다. 이어 “중국 정부는 부동산 혼란을 해결하고 경제 회복을 촉진하기 위한 효과적인 조치를 여전히 꺼내지 않고 있다”고 지적했다.
중국 정부도 이 상황을 심각하게 보고...
금융당국이 거래 상대방의 부도로 은행권이 대규모 손실을 떠안는 것을 막기 위해 거액익스포저(위험노출액) 한도를 규제하는 방안을 정식 도입한다.
금융위원회는 18일 제1차 정례회의에서 이 같은 내용을 담은 '은행업감독규정'과 '금융지주회사감독규정' 일부개정안을 의결했다.
이번 감독규정 개정은 바젤은행감독위원회가 정한 국제기준으로 우리나라에서...
이 연구원은 “겨울 성수기 진입과 함께 당분간 일본·동남아 노선 위주로 강한 여행 수요가 있을 것으로 기대되며, 운임(P)과 수송객(Q)이 동시에 올라오는 1분기가 될 것”이라며 “엔화 약세와 일본 여행 성수기 효과로, 일본 노선 익스포저가 큰 제주항공이 큰 수혜를 볼 전망”이라고 설명했다.
올해 국제선 운임은 전년 대비 13% 감소할 전망이지만, 수송량은 11...
한국의 비은행 금융기관은 부동산PF 금융이 빠르게 성장하면서 PF익스포저 대출 부실 우려가 커지고 있다. 부동산 PF 부실이 늘어난다면 증권사는 채무보증 현실화로 보증이행을 위한 자금 수요가 예상보다 늘어나게 된다.
이들 금융기관의 가장 큰 리스크 요인은 사업 초기 단계에 있는 상업용 부동산 개발 프로젝트에 대한 익스포져가 높다는 점이다. 관련 대출은...
상대적으로 부동산 익스포저(위험노출액)가 적다는 은행권의 건설·부동산업 연체율은 각각 0.58%, 0.15%로 상승 추세를 보였다. 은행권의 건설·부동산업 고정이하여신비율도 0.92%, 0.27%로 나타났다.
양 의원은 "태영건설 워크아웃을 계기로 금융권의 건설·부동산 관련 대출 부실지표를 살펴본 결과, 2011년 저축은행 PF대출 부실사태 이후 가장 심각한...
김소영 금융위원회 부위원장은 지난달 11일 금융시장 현안 점검에서 “해외 부동산 대체투자 손실이 시스템 리스크를 유발할 가능성은 크지 않다”면서도 “익스포저가 큰 회사의 경우 개별 회사차원에서는 건전성 우려가 나타날 수 있는 만큼, 금감원이 앞으로도 손실 가능성과 각 금융회사의 대응 사항을 밀착해서 살펴봐달라”고 당부했다.
안동현 서울대 교수는...
국내 대형 은행지주의 경우 그룹 전체 5조 원 내외의 익스포저(위험노출액)를 갖고 있는 것으로 파악되며 보험사와 증권사는 자기자본 대비 10~20% 수준의 해외부동산 투자자산을 보유하고 있다.
건설업계에서는 좀비기업이 속출하고 있다. 원자재 가격과 금리 상승으로 이중고를 겪고 있는 탓이다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 작년 3분기 기준 1674개...
지난해 9월 기준 26개 캐피털사 기준 태영건설 관련 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 익스포저(위험노출액)는 총 6522억 원이다. 이 중 AA- 이상 캐피털사가 보유하고 있는 익스포저는 6038억 원이다. A+ 이하 캐피털사의 익스포저는 484억 원에 불과하다. 캐피털사 중 태영건설 익스포저는 관련 자기자본 대비 비율은 약 3.1%에 불과하다.
문제는 중·소형 캐피털사를...
미래에셋증권은 타사 대비 큰 해외 대체투자 익스포저로 밸류에이션 상승에 대한 부담은 존재하는 상황이다. 위탁매매 수수료 역시 4분기 일평균거래대금이 3분기 대비 감소함에 따라 전 분기 대비 약 30.9% 감소할 것으로 예상된다. 투자은행(IB)과 기타손익은 3분기 부진의 기저효과로 전 분기 대비 32.5% 증가할 것으로 봤다.
다만 태영건설 관련 충당금 전입으로...
부동산 익스포저(위험 노출액) 리스크를 완화하기 위해 충담금을 늘린 것이 실적 악화에 영향을 미쳤다는 지적이다.
정태준 유안타증권 연구원은 “해외 투자자산으로부터의 평가손실과 손상차손, 여기에 PF 관련 충당금 적립이 추가로 발생하며 증권사들의 실적이 시장 컨센서스를 대체로 밑돌 것”으로 내다봤다.
지난해 12월 말 불거진 태영건설 PF 부실...
프랑스 투자은행 나티시스의 알리시아 가르시아-헤레로 아시아·태평양 지역 수석 이코노미스트는 “중국 정부 압박으로 부동산 부문에 대한 신탁업계 익스포저가 크게 줄었다”며 “지난해 2분기 중국 신탁회사의 부동산 익스포저는 6.7%로 2019년의 15%에서 축소됐다”고 말했다. 이어 “그러나 일부 소규모 신탁회사는 여전히 부동산 투자에 매우 의존하고 있다”며...
한은은 작년 말 금융안정보고서를 통해 “부동산PF 관련 익스포저의 건전성이 저하될 경우 증권회사는 부동산PF 채무보증 이행에 따른 유동성 수요 확대, 여전사는 신용스프레드 증가에 따른 여전채 발행 비용 증가 경로를 통해 자금조달 여건이 빠르게 악화될 수 있다”고 분석했다.
소재용·백석현·이영화·김서재 신한은행 연구팀은 “올해 한은이 연준보다 금리를...
중소형 증권사 신용등급 하향 우려...우발채무 부담↑다올투자증권·SK증권 모니터링 대상…하이투자증권 등급전망 하향태영건설 사태, 증권사 전체 부동산 익스포저 대비 2% 미만
태영건설 사태가 복잡해져 가면서 증권사들의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실화 우려가 점점 커지고 있다. 부동산 경기 악화로 대출금 회수 가능성이 크게 떨어지면서 시장에선 PF...
PF 리스크 우려가 심화되며 관련 익스포저가 상당한 여전채 시장에 악영향을 끼칠 수 있다는 이유에서다.
카드사들이 커진 조달비용 부담을 소비자에게 전가할 것이라는 지적도 제기됐다. 카드론 등 대출상품 금리를 올리면 결국 소비자들에게 부담으로 돌아가게 되기 때문이다. 카드론이나 결제성 리볼빙 등의 주요 이용층이 취약 계층이라는 점도 우려되는 지점이다....
태영건설 워크아웃 신청이 받아들여지려면 신용 공여액 기준 채권단 75% 이상의 동의를 얻어야 하는데, 이중 워크아웃에 영향을 줄 만큼 익스포저(위험노출액)가 많은 채권자가 회의 참석 대상이다.
이복현 금융감독원장은 전날 기자간담회를 열고 태영건설 워크아웃 무산 가능성까지 거론했다. 이 원장은 "어떤 경우의 수가 와도 대처할 수 있는 시정 안정...