[종합] 중국, 부동산 불황 도미노 수순…그림자은행 ‘중즈그룹’ 파산

“중국 역사상 최대 규모 파산 중 하나”…중국 소비·투자 심리에 악영향 우려

▲중국 상위 100개 부동산 개발사의 월별 판매 추이. 전년 동기 대비(%). 출처 블룸버그통신

중국 부동산 개발업계의 위기 불길이 그림자금융 부실화로 번질 것이라는 우려가 현실화하고 있다.

6일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 중국 최대 규모 그림자은행 중 하나인 중즈그룹이 결국 파산 신청을 했다. 중국 베이징시 제1중급인민법원은 전날 중즈그룹의 채무 상환 능력이 확실히 부족하다고 지적하면서 파산 신청을 수리했다. 향후 기업파산법에 따라 법원이 선임한 파산 관재인이 자산 처분 등을 통해 파산 청산 절차를 진행할 것으로 보인다.

중즈그룹은 한때 운용자산이 1400억 달러(약 184조2400억 원)에 달하는 거대 기업이었으나 중국 부동산 불황의 직격탄을 맞으면서 심각한 자금난을 견디지 못하고 파산 절차를 밟게 됐다. 중즈그룹은 부동산 개발업체의 자금줄 역할을 톡톡히 수행해왔으나, 2020년 하반기 시작된 중국 당국의 부동산 규제와 그로 인한 시장 불황으로 역풍을 맞게 됐다. 작년 11월 투자자 서한에 따르면 자산 심사 결과 중즈그룹의 부채는 최대 4600억 위안(약 84조4836억 원)으로, 자산 약 2000억 위안의 두 배가 넘는 것으로 확인됐다.

시장에서는 중즈그룹 파산이 중국 경제 전반에 미칠 영향을 우려하고 있다. 블룸버그통신은 이번 중즈그룹 파산 사태를 ‘중국 역사상 최대 규모의 파산 중 하나’로 평가하면서 가뜩이나 취약한 소비 및 투자 심리에 더 큰 부담을 가할 수 있다고 우려했다.

이미 주요 신용평가사들은 중국의 부동산 문제가 그림자금융으로 전이될 가능성을 경고해왔다. 중국 경제는 이미 부동산 시장 침체와 내수, 수출 부진으로 몸살을 앓고 있다.

프랑스 투자은행 나티시스의 알리시아 가르시아-헤레로 아시아·태평양 지역 수석 이코노미스트는 “중국 정부 압박으로 부동산 부문에 대한 신탁업계 익스포저가 크게 줄었다”며 “지난해 2분기 중국 신탁회사의 부동산 익스포저는 6.7%로 2019년의 15%에서 축소됐다”고 말했다. 이어 “그러나 일부 소규모 신탁회사는 여전히 부동산 투자에 매우 의존하고 있다”며 “또 신탁업계로부터 익스포저가 대형 은행으로 이전됐을 가능성이 있다”고 경종을 울렸다.

다만 일각에서는 금융 안정에 대한 중국 정부의 의지가 강한 데다가, 문제 발생 시 피해를 최소화하기 위해 개입할 것이기 때문에 그림자금융 문제가 은행권 전반의 시스템 문제로 비화할 가능성은 적다는 관측도 나온다.