이 연구원은 “증권사의 외형과 금융시장 내 영향력은 점차 커지는 반면 비유동성 자산 증가와 우발부채 증가로 유동성위험은 점증되고 있다”며 “레버리지 증가와 위험 익스포져 확대로 자본적정성 하락과 건전성 위험 상승 등으로 증권업 시스템리스크가 점차 커지고 있다”고 말했다.
증권사들의 높은 시스템리스크는 사업적구조상 시스템리스크가 내재되어 있기...
금융계열사별로 대주주에 대한 출자‧신용공여 등 익스포져 현황과 금융계열사와 비금융계열사간 자산(부동산 임대차 등) 및 상품용역 거래 등과 금융계열사 간 펀드 판매 및 변액보험 운용 위탁 등 다양한 내부거래 현황도 볼 수 있다.
분기별 공시는 매분기말일로부터 3개월 이내에 공시하며 연간공시(4분기)는 5개월 15일 이내에 공시해야 한다.
최초 공시에는...
실제로 중국 대표 반도체 업체 SMIC를 블랙리스트에 올리는 방안을 검토 중이라고 보도하면서 중국 익스포져가 높은 반도체 섹터의 엔비디아가 5.6%, 마이크론이 3.2% 하락했다.
또한 코로나19 추가 부양책에 대한 논의가 난항에 부딪히면서 시장이 예상하는 것보다 적은 수준(1조 달러 미만)의 부양책이 나올 수 있다는 우려도 부담 요인이다. 상원의원 미치...
올해 하반기부터는 리스크관리부에서 자체 개발한 RoRWA(위험가중자산이익률) 관리기법을 보완해 RoEAD(부도시 익스포져이익률)를 포트폴리오 관리에 본격 활용할 계획이다. RoRWA는 위험가중자산을 손익으로 나눈 값으로 BIS비율 관리지표로 활용된다. 농협은행은 독창적인 RoRWA 산출방법론을 개발해 2017년부터 경영 의사결정 전반에 적극적으로 활용해 왔다. 현재...
‘Baa3’ 등급에 해당하는 IBK투자증권의 독자신용도에 대해서는 “우수한 자금조달 구조와 한국증권금융의 유동성 지원을 토대로 국내 경쟁사 대비 상대적으로 낮은 수준의 레버리지가 영향을 미쳤다”며 “자체 헤지 ELS에 대한 익스포져가 제한적이고 신용도가 우수한 채권 포트폴리오를 보유하는 등 국내 대형 증권사 대비 상대적으로 낮은 위험 선호를 반영해...
보고서는 국내 금융사들이 글로벌 주요국가의 지표금리 이전과 대체조항 개발, 시장의 변화 등을 모니터링하며 이러한 변화가 자사의 금융상품 익스포져(위험노출액)에 미치는 영향을 우선 검토해야 한다고 제언했다.
또한, 전사적인 차원에서 전환계획을 담당하는 조직이나 거버넌스 체계에서 ▲전사적 대응체계 구축 및 이행계획 수립 ▲리보 관련 익스포져...
코스틴 전략가는 이를 고려해서 골드만 고객들에게 “선거 결과의 비확정으로 인한 손실을 막기 위해 오는 12월까지 시장 익스포져(위험노출액)를 헤지해야 한다고” 조언했다. 그는 “오는 11월 옵션 만기일은 11월 3일 이후에 2주간의 추가 쿠션을 제공한다”면서도 “그러나 결과 지연 가능성, 투표 집계가 연장됐던 선례 등에 따라 12월 18일 만기까지 헤지를...
코로나19 사태가 지속되면서 항공·해운 관련 익스포져에 대한 우려도 커지고 있다.
9일 투자은행(IB)업계에 따르면 2019년말 기준 할부리스사 보유 익스포져는 6500억원 내외로 파악된다.
시장에서는 금융지주 계열 할부리스사 위주로 리스크관리와 자본확충 노력이 강화되는 가운데, 유동성 대응능력이 차별화될 것으로 전망한다.
숀 로치 S&P 이코노미스트는 “한국은 성공적인 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 통제, 신속한 경제활동 재개, 표적형 재정 완화 정책, 상대적으로 코로나19 영향이 작은 IT 산업에 대한 높은 익스포져 등을 바탕으로 강한 회복력을 보여주고 있다”면서 “한국은 지금까지 이례적일 정도로 탁월한 대응을 보여주었으며 경제의 큰 부분을 차지하는 IT...
29일 금융감독원에 따르면 원보험회사가 공동재보험을 통해 보험부채를 재보험사에 출재한 경우 RBC 금리위험액 산출시 해당 출재계약을 보험부채 익스포져에서 차감된다. 재보험사는 보험부채 익스포져가 증가한다.
원보험회사는 공동재보험계약에 따라 재보험사에 이전되는 자산(재보험자산)에 대해 재보험회사의 신용도에 따른 신용위험을 반영한다....
이번 개정안은 금융위가 지난해 12월 발표한 ‘부동산 PF 익스포져 건전성 관리방안’의 후속 조치다.
개정안은 증권사의 자기자본 대비 부동산 PF 채무보증 비율을 ‘부동산채무보증비율’로 규정하고, 이를 최대 100%로 제한하는 내용을 담았다. 다만 대상별로 채무보증금액에 반영되는 비율에 차등을 뒀다. 국내 주거용 부동산은 100%, 국내 상업용 또는 해외...
한신평은 높은 미국·유럽 매출 익스포져 및 재무부담 등을 감안할 때 한온시스템(AA·안정적)과 만도(AA-·안정적)가 상반기 정기평가시 주요 신용등급 점검 대상이며, 그 외 부품사도 실적 및 재무변동에 대한 모니터링을 강화할 계획이라고 밝혔다.
한온시스템은 현대차 그룹과 Ford를 기존 주 거래처로 확보한 가운데, 2019년 3월 E&FP사업부문 인수를 통해 미국...
아울러 2019년부터 시행될 ‘거액 익스포져 한도 규제’를 2021년 이후로 연기하기로 했다. 은행의 기업자금 공급 제약 우려 등을 감안한 조치다. 또 지주회사 자회사 간 신용공여 한도를 한시적으로 확대해 코로나19로 인한 신용경색을 예방하기로 했다.
◇ LCR·예대율 등 위반 적용 유예 = ‘유동성 규제’ 부분에 대해 금융위는 은행이 보유 중인...
임 연구원은 “채무보증 중 부동산 PF-ABCP 익스포져 현실화에 대한 우려가 존재한다. 1분기 부동산 PF 채무보증 익스포져는 15조9000억 원”이라며 “월별 만기는 4월 5조2000억 원, 5월 5조5000억 원, 6월 3조5000억 원 등으로 추산된다”고 분석했다.
그는 “최악의 상황을 가정해 커버리지 증권사의 보유 부동산 PF 채무보증의 신용ㆍ유동성 보강이 전부 실행될 경우...
실제 이들 증권사는 지난해 말 한국신용평가의 부동산PF 익스포져 건전성 관리 방안 발표 당시에도 지적을 받은 바 있다. 한신평에 따르면 지난해 9월 기준 부동산 PF 익스포져(리스크에 노출된 금액)는 메리츠종금증권이 7조4000억 원(부동산관련 여신 2조3000억 원, 부동산PF 채무보증 5조1000억 원), 한국투자증권이 2조6000억 원(각각 7000억 원, 1조9000억 원)...
약화된 상황에서 반도체 자산 매각은 동사의 매출 규모 감소와 실적 변동성 확대로 이어질 수 있다고 판단한다”며 “파운드리 사업은 연결 매출과 총 이익의 약 35~40%를 차지하는데 매각이 완료되면 디스플레이 및 전력반도체 사업이 매출 대부분을 차지하게 돼 디스플레이 패널 드라이버 시장 업황에 대한 익스포져가 크게 증가하게 될 것”이라고도 전망했다.
무디스는 “한국 은행권은 코로나19 확산의 영향이 높은 수준인 지역 및 산업에 대한 익스포져로 충격의 영향권에 있는 산업 중 하나”라며 “한국은 무역 의존도가 높고 글로벌 공급망에 긴밀히 통합된 개방경제로서 글로벌 경제성장 둔화에 취약할 수 있다”고 지적했다.
앞서 무디스는 한화생명보험과 한화손해보험의 신용등급 하향조정 검토에도 들어간...
이어 “이들 4개 지방은행은 코로나19 확산의 직접적 피해 지역인 대구ㆍ경북 지역이거나 관광, 서비스, 식음료, 유통 업종의 중소기업에 대한 익스포져가 높아 자산건전성 약화가 발생할 수 있다”고 판단했다. 또한 글로벌 무역 둔화 또는 글로벌 공급망의 차질에 영향을 받을 수 있는 제조업 부문에도 노출되어 있다고 설명했다.
무디스는 이들 지방은행 4곳에...
코로나19 관련 위험업종에 대한 익스포져 변동과 손실흡수력 및 금융시장 동향 등에 대한 모니터링을 강화해, 유의미한 변화가 발견될 경우 할부리스사 신용등급에 반영한다는 계획이다.
나신평이 이날 발간한 '코로나19발 항공/해상운송 산업위험 상승 관련 할부리스사 리스크 점검' 리포트에 따르면, 미중 무역분쟁과 보호무역주의 강화로 글로벌 교역량 증가세가...
하락 국면으로 전환목표주가 11->9만원, 투자의견 `매수`->`중립`으로 하향하나금투 박종대
삼성증권차별화된 증익 가시성 보유, 최선호주 유지투자의견 BUY, 목표주가 47,000원 유지타 대형사들이 익스포져 매각을 통한 이익 창출에 나서는 흐름 속에서 익스포져 확대를 통한 이익 성장을 일궈내고 있다는 점에 주목유안타증권 정태준