2~3월 대비 통신업 투자 환경은 개선
김회재 대신증권
◇BGF리테일
1Q23 Preview: 여름에는 편의점이 진리
영업이익이 시장 기대치를 12% 하회할 전망
2분기는 진짜 성수기
높아진 밸류에이션 매력도
김명주 한국투자
◇팬오션
BDI 반등은 시작에 불과
운송업종에서 수급 개선이 가장 확실한 건 벌크해운
비수기에도 이익 체력이 높아졌음을 확인. 향후...
해운업계 벌크선의 경우, 중국 건설 수요가 회복되는 2분기까지 BDI(발틱운임지수)가 상승곡선을 그릴 것으로 전망되나 2분기 이후 트리거(방아쇠·촉매제)가 없다고 전문가들은 분석한다.
한국해양진흥공사는 주간 시장보고서를 통해 “중국 정부가 지난 5일 전국인민대표대회 개막식에서 올해 경제성장률을 시장의 전망보다 보수적인 5% 내외로 제시하고, 부동산...
27일 BDI(Baltic Dry Index, 벌크선 화물 운송 운임과 벌크선을 빌리는 데 드는 용선료 등을 종합해 만든 지수)는 이날 기준 883포인트로 저점(530) 대비 353포인트 상승한 것으로 나타났다. 12월 중순까지만 해도 1500선 위에 있던 지수가 두 달 만에 530까지 하락하더니 지난 21일 기준 594포인트를 기록하다가 800포인트대로 올라섰다.
벌크선이란 석탄·곡물·철광석 등을...
김 연구원은 “중국 양회를 앞두고 주택가격 반등, 열연, PP 등 원재료 가격의 반등, 재고조정 국면 마무리 등 그동안 우려했던 부분들이 해소되고 있다는 징후들이 포착된다”며 “향후 중국의 수입 증가와 BDI 운임의 상승으로 이어질 것인지 주목할 필요가 있다”라고 분석했다.
또 김 연구원은 “턴어라운드를 결정하는 것은 ‘예상보다 나쁘지 않다’는 증거”라며...
1월이 BDI 바닥, 이제는 중국 리오프닝 효과에 주목할 시점
중국 봉쇄 영향만 빠져나오면 건화물선 수급 개선은 구조적
최고운 한국투자증권 연구원
◇심텍
쇼티지 이후의 여파
4Q22 Preview: 컨센서스 하회 전망
2023년 어려운 환경 예상
주가의 선반영 고려하면, 상반기 내 비중확대 시점
김록호 하나증권 연구원
◇POSCO홀딩스
올라갈 일만 남았다...
하나증권은 2분기부터 중국의 본격적인 회복이 건화물선 운임(BDI) 상승을 견인할 것이라고 전망했다.
박성봉 하나증권 연구원은 “1월 중으로 중국의 코로나 확산 정점 가능성이 제기되는 가운데 부동산에 대한 규제 완화에 최근 발표된 대규모 특수채권 발행을 통한 인프라 부양 정책들이 2분기부터는 본격적으로 효력을 발휘할 것”이라고 전망했다....
회복이 BDI 상승 견인할 것
박성봉 하나금투
◇SK하이닉스
버티기 구간
4Q22 Preview: 수요 급감으로 적자 전환
2023년 연간 적자 7.2조원 전망
BPS 훼손에 따른 목표주가 조정
김록호 하나금투
◇현대건설
아직 나아지지 않은 환경
4Q22 Preview 아직 나아지지 않은 환경
우려와 기대가 교차하는 시기
이태환 대신증권
◇NAVER
비용 통제와 글로벌 사업에...
물동량이 올라오는 시점은 3월 양회 이후로 판단되나 이미 벌크 시황에 리오프닝 기대감이 반영되기 시작했다"고 설명했다. 전일 기준 BDI(발틱운임지수)는 1622p(포인트)로 집계됐다.
이 연구원은 "중국 정부가 리오프닝과 경기 부양에 대한 정책 기조를 지금과 같이 유지한다면 BDI 반등은 비수기임에도 불구하고 계속될 전망"이라고 덧붙였다.
BDI는 12월 21일 기준 1622p를 기록했다.
이 연구원은 “이제는 중국 리오프닝에 따른 벌크선 시황 개선 기대감에 주목해야할 시점”이라며 “본격적으로 수요와 물동량이 올라오는 시점은 3월 양회 이후로 판단되나 이미 벌크 시황에 리오프닝 기대감이 반영되기 시작했다”고 설명했다.
이어 “경기 부양에 대한 기대감도 이처럼 빨리 반영될 가능성이 크다”며...
정 연구원은 “4분기 매출액은 1조5100억 원, 영업이익은 1508억 원을 기록할 것으로 추정하며, 시장 컨센서스를 21% 하회할 것으로 전망한다”며 “이는 올해 연간 실적 호조에 따른 4분기 성과급 지급, 3분기 말 대비 환율 하락, 중국 원자재 수요 부진에 따른 4분기 건화물선 운임지수(BDI)의 약세 영향”이라고 분석했다.
그는 “4분기 운용 선대는 약 280척...
또 양 연구원은 “3분기 BDI 약세국면에서도 건화물 사업부문은 전용선대 위주의 안정적인 운영으로 영업이익이 478억 원(OPM 20%)을 기록하면서 양호한 수익성을 시현했다”며 “향후에도 전용선대 위주의 운영을 통해 연간 3000억 원 수준의 영업이익 달성이가능할 것으로 전망하며, 현 주가는 2023년 PER 3.6x에 불과한 저평가 상태로 판단된다”라고...
이어 "3분기 평균 BDI가 1,600p대(-35% QoQ, -55%YoY)로 급락했지만, 대한해운은 스팟 비중이 제한적"이라며 "건화물선 영업이익은 526억 원으로 상반기 대비 4% 감소하는데 그친 것으로 추정되는 반면 LNG 부문은 2분기 일회성 비용이 해소되면서 1분기에 이어 다시 100억 원대 영업이익을 회복할 것"이라고 전망했다.
매크로 불확실성 확대로...
3분기 BDI 하락으로 2분기대비 수익성 악화 전망
BDI, 연말까지 완만한 우상향 전망
투자의견 ‘BUY’와 목표주가 9,000원 유지
박성봉 하나금투
◇카카오게임즈
본격적인 신작 모멘텀은 내년 시작
기존 작품 지역 확장
본격적인 신작 모멘텀은 내년 시작
목표주가 70,000원 하향, 매수 의견 유지
윤예지 하나금투
◇현대미포조선
거칠 것이 없다!
LPG선과 피더...
한신평은 “7월 현재 BDI(건화물선 운임지수) 지수는 2000선, SCFI(상하이 컨테이너 해운운임 지수) 지수는 4200선에서 횡보하는 등 전년 대비 낮지만, 여전히 높은 운임이 이어지고 있다”라며 “ 해운업계는 시황 호조에 힘입어 당분간 우수한 이익 창출 기조를 이어갈 것”이라고 분석했다.
자동차 산업의 경우 “완성차 시장은 반도체 공급 부족 완화로 하반기 생산량...
이어 "벌크해운 시황이 부진했고 변동성도 컸던 것처럼 느껴질 수 있으나 실제 BDI(건화물선 운임지수) 평균은 1분기보다 23% 상승했다. 팬오션의 선대 규모는 300척 내외로 1분기와 유사했고 기간용선들의 BEP 수준 역시 크게 달라지지 않은 것으로 추정된다"며 "원·달러 환율이 1년 사이 12% 올랐고 하반기에도 추가로 상승하고 있는 점도 더...
컨센서스를 8% 상회할 전망
일단 글로벌 경기 불확실성을 감안해 한 발 후퇴하나
수요를 걱정하기 전에 부족한 공급이 시황 반등을 뒷받침할 것
최고운 한국투자
◇팬오션
실적대비 과도한 주가 조정
2분기 BDI 상승으로 양호한 영업실적 전망
BDI, 6월부터 하락했으나 최근 바닥 다지는 중
투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 9,000원으로 하향
박성봉 하나금투