27일 조현렬 삼성증권 연구원은 “3분기 영업이익은 8692억 원으로 컨센서스(시장 전망치) 상회를 예상한다”며 “국제유가 상승에 따른 긍정적인 재고 효과와 정제마진 개선에 힘입어 이익이 크게 개선될 전망”이라고 했다.
조 연구원은 정유 부문에 대해 “영업이익은 5316억 원을 예상한다”며 “스팟 정제마진이 크게 회복했을 뿐만 아니라, 유가 지속 상승으로...
2%로 전년 대비 7%p 감소
하이엔드 및 차량용 제품 확대 등 포트폴리오 다각화 유효
남궁현 신한투자증권 연구원
◇현대위아
본업인 자동차 업황 여전히 양호
전동화 전환 우려에도 예상보다 양호한 엔진 사업부 체질
열관리 시스템 및 RnA 모멘텀도 여전히 유효
정용진 신한투자증권 연구원
◇ S-Oil
타이트한 공급 상황은 구조적
정제마진 3분기 고점 기록한...
정유 부문의 경우 스팟 정제마진이 크게 회복했을 뿐만 아니라, 유가 지속 상승으로 래깅효과도 보다 긍정적으로 작용할 거란 예측이다. 또 두바이 유가가 6월 평균 74.6달러에서 9월 평균 92.0달러까지 상승한 것을 감안하면, 재고평가손익도 크게 개선될 것으로 내다봤다.
화학 부문의 영업이익은 1784억 원을 예상했다. PX 시황이 견조한 가운데 전분기...
우호적, 정제마진 수혜 예상
4Q23 정제마진 하향 안정화 되겠지만, 여전히 높은 레벨로 우호적 업황 지속
22년 초호황에 이어 23년 업황 강세로 올해 실적 및 배당 모두 좋은 한 해 될 것
김도현 SK증권 연구원
◇LG생활건강
주사위는 던져졌다
Whoo 리뉴얼, 첫 시작은 천기단
3Q23 Preview: 하반기 판관비 증가 구간
정지윤 NH투자 연구원
◇디어유...
원유 재고 감소 폭은 전문가 예상치보다 컸다.
정유사의 정제 마진인 ‘크랙 스프레드(crack spread)’는 지난해 12월 이후 최저치로 떨어졌다.
PVM의 타마스 바르가 애널리스트는 “금리 결정이 끝난 후에는 시장의 관심이 공급 부족으로 다시 돌아가고 배럴당 100달러 돌파 가능성은 단기적으로 계속 유지될 것”이라고 말했다.
최근 정유 업계 수익 지표인 정제 마진이 뛰고 있어 유가 상승은 제품 가격 인상은 물론 이익 확대로 연결된다.
정유 업계 관계자 A씨는 “유가도 계속 오르고 있고 마진도 좋아서 3분기 전망부터 매우 긍정적”이라고 밝혔다. 이어 “기본적으로 정제 마진 자체가 좋아서 수익성이 좋고, 재고 관련 이익까지 더해져 실적이 매우 좋을 거라고 기대된다”고 전했다....
한국투자증권이 S-Oil에 대해 높아진 정제마진으로 실적이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 기존 10만 원에서 11만 원으로 상향조정했다. 전 거래일 기준 종가는 7만7900원이다.
8일 최고운 한국투자증권 연구원은 “유가와 정제마진이 연이어 상승하고 있다”며 “경기 불확실성이 커지고 있지만, 여름철 이동수요 증가와 중국 리오프닝...
그러면서 "정유부문 예상 이익은 4833억 원"이라며 "국제유가 상승과 정제마진 회복 등 쌍끌이 덕택이다"라고 설명했다.
이어 "윤활유 부문 예상 이익은 2321억 원으로 전분기와 유사할 것"이라며 "석유화학부문 예상 이익은 684억 원으로 약세 혼조 흐름이 이어진다"라고 했다.
황 연구원은 "PBR...
가격 약세와 반도체 시황 악화 영향에 따라 거의 모든 자회사의 수익성이 악화했다”고 평가했다. SK이노베이션은 유가 하락에 따른 재고 손실과 정제 마진 하락으로 올해 2분기 영업손실 1068억 원을 기록해 전년 동기 대비 적자 전환했다. SK바이오팜은 189억 원 규모의 영업손실을 냈다. SK스퀘어는 올해 2분기까지 3개 분기 연속 영업 적자를 기록했다.
정유사 수익의 바로미터인 정제마진이 올해 처음으로 배럴당 14달러를 돌파하며 연중 최고 수준으로 올랐다. 이로써 올해 2분기 정제마진 하락으로 영업손실을 기록한 정유업계가 3분기 실적 반등을 꾀할 전망이다.
30일 정유업계에 따르면, 8월 넷째 주 싱가포르 정제마진은 배럴당 14.2달러를 기록했다. 또, 23일에는 15.05달러까지 치솟는 등 연중 최고치를...
중국인 단체관광객 증가에 따른 중국 소비 관련주, 정제마진 개선에 따른 정유주 실적 개선 기대 등에 관심이 쏠린다”고 전망했다.
한편, 다음 주 주요 이벤트(한국시간)로는 미국 6월 S&P/CS 주택가격지수(8/29), 미국 8월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수(8/29), 유로존 8월 유럽위원회 소비자신뢰지수(8/30), 미국 8월 ADP고용(8/30), 미국 2분기 GDP(수정치, 8/30)...
그러면서 “특히 SK이노베이션이 유가 하락에 따른 재고 손실 및 정제마진 하락으로 2분기 영업이익이 -1068억 원 적자전환했고, SK바이오팜 또한 영업이익이 -189억 원으로 적자 지속했다”며 “SK스퀘어는 자회사인 SK하이닉스의 사업 부진으로 3개 분기 연속 영업적자를 기록 중”이라고 설명했다.
이어 “비상장자회사들도 전반적으로 실적이 부진했는데 SK E...
정제마진 약세…GS칼텍스 영업손실 192억EV 판매, 신재생 에너지 등 신사업 발굴“수송 연료유 수요 견조…실적 개선 기대”
GS가 글로벌 경기침체와 정제마진 추락 등 악재를 극복하지 못하고 씁쓸한 성적표를 받아들었다. GS는 올 하반기 전략적 파트너십을 활용해 EV 수입판매, 신재생에너지 등 신규사업을 적극 발굴해 실적을 개선할 계획을 세웠다.
GS는...
유가와 정제마진, SMP 하락은 이미 알고 있었던 악재로, 6월 들어 반등하는데 성공한 만큼 2분기 감익은 주가에 선반영되었다고 봤다.
최 연구원은 “하반기 유가와 정제마진 반등은 이미 시작됐지만 GS는 여전히 저평가 중”이라며 “올해 연간 영업이익은 전년대비 32% 감소할 전망이지만, 지금은 2분기 대비 하반기 칼텍스 이익이 턴어라운드할 것이라는 점이 더...
매출과 영업이익 모두 지난해 같은 기간보다 15.2%, 54.6% 감소했다.
GS 관계자는 “유가 하락으로 인한 재고 관련 손실과 글로벌 경기 침체 우려에 따른 정제마진 하락으로 GS칼텍스 실적이 악화했다”며 “최근 수송용 연료유 수요가 견조하고, 또한 폭염으로 인해 발전용 에너지 수요가 증가하고 있어 실적이 개선될 여지가 크다”고 밝혔다.