전 세계 1500개 단체, 화석연료 투자 철수 선언…5년 새 2배

기업 ESG 경영활동 본격 압박나서
뉴욕시 퇴직연금 3곳, 30억 달러 화석연료 기업 지분 매각 계획
에너지 대란 부추긴다 지적도…추세는 바뀌지 않을 전망

▲사진은 독일 겔젠키르헨에 있는 석탄 화력발전소가 짙은 연기를 내뿜고 있다. 겔젠키르헨/AP뉴시스

글로벌 투자시장에서 화석연료 관련 업종 투자 철회가 급격히 확산하고 있다. 탈(脫)탄소 정책 강화의 필요성이 커진 데 따른 것이지만 일각에서는 이러한 움직임이 전 세계 전력난을 부추기는 요소가 되고 있다는 지적이 나온다.

5일(현지시간) 일본 니혼게이자이신문(닛케이)은 350.org를 포함한 국제환경보호단체의 데이터를 인용해 지난해 12월 기준 화석연료로부터 ‘다이베스트먼트(Divestment·투자 철회)’를 선언한 연기금과 대학, 지방자치단체 등이 전 세계적으로 1502개를 기록했다고 보도했다. 이는 지난 5년 새 두 배 늘어난 것으로 전년보다는 192곳이 더 증가했다.

이들의 운용자산은 약 40조 달러(약 4경7904조 원)에 달한다. 통상 기관투자자들의 투자철회는 기업들의 ESG(환경·사회·지배구조) 경영에 대한 압박 수단으로 통한다. 예를 들어 투자 기업이 ESG 경영 활동이 미흡하다고 판단될 경우 기관 투자자들이 지분 매각 등을 통해 해당 회사에 압력을 가하는 방식이다.

실제로 미국 뉴욕시는 지난달 22일 시 당국이 운용하는 3개 퇴직연금이 투자했던 30억 달러어치의 화석연료 관련 기업들의 지분을 매각한다는 계획을 발표했다. 현재까지 2개 퇴직연금에서 미국 엑손모빌, 러시아의 가스프롬, 독일 BASF 등 화석연료 관련 기업 260곳 지분 19억 달러어치를 모두 정리했다. 뉴욕시는 올해 3월까지 추가로 10억 달러어치 관련 기업의 지분을 정리할 계획이다. 대신 신재생에너지 등에 투자해 향후 연금 운용자산 전체를 온난화 가스 배출과 관련 없는 기업들로 포트폴리오를 구성한다는 방침이다.

미국 보스턴시도 지난달 화석연료 사업에서 전체 매출의 15%를 올리는 기업에는 공적 자금을 투입하는 것을 막는 조례를 제정했다. 이와 별개로 2025년까지는 관련 기업에 투입했던 자금을 모두 거둬들이기로 했다. 이밖에 네덜란드 공적연금(ABP)과 캐나다 퀘벡 투자신탁기금 등도 화석연료 투자에서 철수하고 재생에너지 등에 대한 투자를 늘릴 계획을 발표했다.

문제는 이 같은 탈석탄을 위한 투자 철회가 전 세계 에너지 수급에 압력을 키우는 요소가 되고 있다는 점이다. 에너지 업종에 대한 투자가 줄어들면서 화석연료 개발이 정체되고 이는 곧 전력 부족의 원인이 되고 있다.

이로 인해 금융시장이 받는 압력도 커지고 있다. 신흥국을 포함한 전 세계 주식시장은 2016년 말부터 지난해까지 80% 상승했고, 원유 가격은 40% 올랐다. 반면 주요국 에너지 업종 기업 주가는 10% 정도 하락했다.

하지만 이 같은 에너지 대란에도 추세는 바뀌지 않을 것이란 분석이 지배적이다. 기관투자자들 사이에서 장기적 관점에서 온난화 가스 배출 감축에 박차를 가하지 않으면 기후변화에 제대로 대응할 수 없다는 위기감이 고조됐기 때문이다.

지난해 11월 제26회 유엔기후변화협약 당사국 총회(COP26)에서 주요국은 산업화 이전 수준 대비 지구 평균온도 상승을 1.5도 이내로 억제하기로 합의했다. 국제에너지기구(IEA) 분석에 따르면 평균 온도 상승을 1.5도 이내로 억제하려면 지난해 기준으로 개발 허가된 것 이외에 모든 석유·가스 개발을 중단해야 한다.

이에 전 세계 450개 이상의 금융기관은 2050년까지 투자 기업의 탄소 배출량을 실질적으로 제로(0)로 만든다는 목표를 세웠다. 이들의 자산 운용액은 총 130조 달러로 세계 금융자산의 40%에 달한다.