해외 부동산펀드 전액손실 후폭풍…금감원, 펀드 설명서 개편 착수

해외 부동산펀드 전액손실 사태 이후 공모펀드 투자설명서가 소비자 눈높이에 맞춰 바뀐다. 금융당국은 일반 금융소비자를 대상으로 실시한 블라인드 테스트에서 '분량은 많고, 투자위험을 이해하기엔 부족하다'는 지적이 나오자, 원본손실 위험 등 핵심 위험을 앞쪽에 모아 보여주는 표준안 마련에 나섰다.

금융감독원은 12일 금융투자협회, 자산운용업계와 함께 ‘공모펀드 신고서 기재 개선 태스크포스(TF)’를 출범한다고 밝혔다. TF에는 삼성자산운용·미래에셋자산운용·한국투자신탁운용·KB자산운용·신한자산운용·NH아문디자산운용·이지스자산운용·키움자산운용·한화자산운용 등이 참여한다.

이번 TF는 공모펀드 투자설명서의 투자위험 기재 방식을 소비자 관점에서 개선하기 위해 마련됐다. 금감원은 올해 2~3월 일반 금융소비자 119명을 대상으로 공모펀드 투자설명서 블라인드 테스트를 진행했다. 조사 대상 펀드는 해외부동산, 주식, 채권, 목표전환, 커버드콜, 금현물, 국내리츠, 해외재간접 등 8개 유형이다.

조사 결과 전체 응답자의 70.6%는 투자설명서를 읽은 경험이 없다고 답했다. 투자설명서의 분량이 많다는 응답은 91.6%에 달했고, 상품을 이해하기에 충분하지 않다는 응답도 63.9%로 나타났다.

투자위험 설명도 부족하다는 평가가 많았다. 응답자의 49.6%는 투자설명서가 투자위험을 이해하기에 충분하지 않다고 봤고, 58.8%는 핵심 투자위험 안내가 충분하지 않다고 답했다. 시각자료가 부족하다는 응답도 78.2%였다.

간이투자설명서에 대한 개선 요구도 나왔다. 응답자의 58.0%는 간이투자설명서가 핵심 투자위험을 충분히 반영하지 못한다고 답했다. 핵심위험 정보를 추가하면 유용할 것이라는 응답은 79.8%였고, 51.3%는 해당 정보를 간이투자설명서 첫 페이지의 투자위험 등급표 부근에 기재하는 것이 적절하다고 봤다.

금감원은 이에 따라 소비자에게 부담이 되지 않는 최소 분량으로 핵심 투자위험을 한데 모아 설명하는 ‘펀드 핵심위험 표준안’을 마련할 계획이다. 또 간이투자설명서 첫 페이지에 원본손실 위험 등 최대 4개의 핵심 위험을 안내하고, 금융 전문용어 대신 소비자에게 친숙한 표현과 도표·그래프 등 시각자료를 활용하는 방안이 제시됐다.

금감원은 다음달까지 TF를 운영해 표준안을 마련하고, 이후 소비자단체 의견 수렴을 거쳐 최종 개선안을 공시서식에 반영할 예정이다.