영업이익은 같은 기간 546억 원에서 2015억 원으로 증가했다. 영업이익률은 14.1%를 기록했다. 반면 2021년부터 지난해 자본지출(CAPEX)은 61억 원에서 26억 원으로 감소했다. 적은 자본지출로도 높은 성장세를 보였다는 설명이다. 핵심 사업인 AM 부문 매출액 대비 이자 및 세전 이익(EBIT) 마진율은 지난해 23.8%를 기록했다.
경쟁력으로는 차별화된 AM 솔루션...
강 세종대 교수는 “기업지배구조를 비롯한 ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 등 비재무적 요소가 자기자본이익률(ROE) 등 기업가치를 높인다는 주장은 실증적으로 증명된 적이 없다”며 “밸류업을 위해서는 근본적으로 투자와 영업을 할 수 있는 환경을 만들어야 한다”고 밝혔다.
모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국지수 편입 등 근본적 밸류업 위해 기업환경 개선...
카카오페이의 별도 영업이익률은 2022년 6.9%, 지난해 5.9%로 하락하기는 했으나, 안정적으로 수익을 창출하고 있는 만큼 증권을 비롯한 주요 자회사들이 매출 확대를 통한 적자폭 축소를 달성해야 한다는 설명이다.
그러면서 "외형 성장이 꾸준히 이어지고 있으나 글로벌 핀테크 기업들 대비 높은 밸류에이션은 여전히 부담"이라며...
2015년에는 31억 원에 불과했으나, 2020년 168억 원, 2023년 302억 원으로 증가했다”면서 “매출 증가세가 이어지고 있음에도 영업이익률은 30% 이상 유지되고 있으며, 고등학교 1,2 학년 대상 주간지(간쓸개)를 시작했으며, 수학 등 다른 과목으로 브랜드를 확장을 추진하고 있다. 독보적인 브랜드 인지를 기반으로 영역 확대에 따른 매출 성장이 이어질 것으로...
주가는 조금 일찍 반영하기 시작할 것
목표주가를 4.3만원으로 조정
1Q24 Preview: 영업이익률 3.2% 전망
2024년 하반기~2025년 성장성 회복
송선재 하나증권 연구원
◇크래프톤
1Q24 Preview: 믿고가는 PUBG
늘어난 트래픽으로 중국 로열티 감소를 상쇄
부각되는 PUBG의 안정감, 신작 출시 일정 불확실성은 아쉬움
투자의견 및 목표주가 유지
정호윤...
5% 상회하고, 영업이익은 19.1% 하회할 전망"이라고 내다봤다.
그러면서 "주요 원인은 인도네시아 경찰청 무전기 사업 매출 인식 때문이다"라고 설명했다. 해당 사업은 지난 4분기 인식이 지연되었고, 지연된 매출액 2700억 원이 전부 인식된 것으로 파악된다. 영업이익률은 8~9% 정도가 예상됐으나 실제는 2~3%에 불과한 것으로 추정된다.
다만...
나 연구원은 “올해 매출액 4조7730억 원, 영업이익 3780억 원으로 각각 전년 대비 11.0%, 47.8% 증가할 것으로 전망한다”며 “기존에 전사 영업이익률 개선까지는 다소 시차가 발생할 것으로 생각하여 영업이익률 추정치를 조정했다. 여전히 전력기기 호황은 지속하고 있으며 수혜를 볼 것으로 판단한다”고 강조했다.
1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 1% 증가한 4146억 원, 영업이익은 4% 늘어난 374억 원으로 전망됐다.
정 연구원은 "OEM은 2분기부터 분기별 오더 회복과 매출 진작에 대한 가시성이 점차 높아지는 구간이라 판단된다"며 "그간 지속적인 해외법인 생산성 증대 통해 영업이익률 역시 높은 한 자릿수대 유지가 가능할 것"이라고...
이어 “1분기 연결 매출액은 2조 8343억 원, 영업이익은 674억 원을 나타낼 전망으로, 컨센서스 대비 매출은 부합하나 영업이익은 7% 하회할 것으로 추정한다”며 “편의점 부문의 경우 매출 부진에도 판관비 절감 노력으로 영업이익률(OPM)은 전년동기 수준(1.2%)을 유지할 것”이라고 설명했다.
그러면서 “수퍼 부문 매출 호조와 기타 부문 적자 축소 흐름은...
영업이익과 같거나 초과한다’고 응답한 기업의 비율은 57.3%로 집계됐다. 이같이 응답한 기업 비중은 지난해 7월 조사 이후 3개 분기 연속 증가세를 보였다.
특히 매출액 10억 원 미만 수출기업의 경우 응답 비율이 72.9%에 달했다.
조사에 따르면 현재 기업들이 적용받고 있는 대출금리는 5% 전후에 가장 많이 분포하고 있지만, 기업의 영업이익률을 고려한 감당...
올해 실적 컨센서스는 매출액 4864억 원, 영업이익 482억 원으로, 영업이익률 10% 구간에 진입할 것으로 보인다.
SK바이오팜은 세노바메이트의 처방 범위를 넓히는데 힘을 쏟고 있다. 적응증을 전신 발작으로 확장하고, 소아와 청소년까지 투약할 수 있도록 한다는 전략이다. 내년까지 신약허가신청(NDA)이나 보충허가신청(sNDA)을 낼 예정이다. 세노바메이트를...
키움증권은 수익성과 성장성 강화를 위해 향후 3년간 평균 자기자본이익률(ROE) 목표를 15%로 잡았다. NH투자증권은 주주가치 제고를 위해 자사주 매입 및 소각에 대해 지속적으로 정례화하고, 현금배당 규모도 전년 대비 14% 늘어난 2808억 원 규모로 결정했다. 삼성증권도 삼성생명, 삼성화재가 시작한다면 동참 가능성이 클 것으로 예상된다.
다만 홍콩 H지수...
그는 “방산은 연간 매출액이 1조 원을 넘어섰고, 수출 비중이 확대되면서 이익률도 상승했다”며 “연간 150억~200억 원에 육박하는 영업이익을 창출할 수 있는 상황이 이어질 것”이라고 했다.
최 연구원은 “단기적인 부침은 있겠지만, 중장기적으로 동 가격 강세가 지속될 것”이라며 “2027년까지 동의 공급 부족이 이어질 것이라 전망한다”고 했다.
그는...
지난해 매출, 영업이익, 영업이익률 모두 최대치를 찍은 대웅제약도 R&D 투자가 두드러진다. 지난해에는 2066억 원을 연구개발비로 썼다.
대웅제약은 국산 34호 신약 ‘펙수클루’와 36호 신약 ‘엔블로’를 개발하고, 각 품목의 매출을 1조 원 규모로 키운다는 성장 전략을 내놨다. 현재 비만·당뇨, 특발성 폐섬유증, 자가면역질 환 등 다양한...
김성래 한화투자증권 연구원은 기아에 대해 “1분기 영업이익은 전년 동기 대비 물량 감소에 따른 제조 고정비 부담증가 등이 존재하지만, 원자재 가격의 하락 안정화 기조 유지에 따라 OPM 11.3%를 예상한다”며 “6분기 연속 두 자릿수 영업이익률 기록할 것”이라고 했다.
약 5조 원 상향했다”며 “HEV 투자 확대를 통해 변화한 시장에 대응할 것으로 주주환원 정책은 전년에 이어 20~35% 배당성향과 5년간 자사주 매입 및 50% 소각을 발표했다”고 말했다.
그는 “2021~2023년 15~20% 자기자본이익률(ROE)을 기록하고 올해 역시 10% 중후반이 예상되는 만큼 타겟 PER 6.0배는 가능하다고 판단한다”며 “목표주가를 상향한다”고 했다.
아울러 그는 “1분기 매출액은 6조1000억 원, 영업이익 1573억 원으로 컨센서스 대비 각각 마이너스(-)6%, 27% 기록했는데, AMPC는 1889억 원으로 분기 계절성을 감안할 때 견조한 성장세를 보였다”면서 “AMPC를 제외한 영업이익은 316억 원(영업이익률 –0.5%) 적자를 기록했는데, 보상금수령에 따른 일회성 이익이 존재했음을 감안할 때 전방 수요 둔화 및...
그는 풍산의 목표PBR(주가순자산비율)을 0.8배로 적용하며 "올해 예상 ROE(자기자본이익률) 10.7%를 감안하면 과도한 수준은 아니라 판단되는데 특히 최근 국내 방산주식들에 대해 전반적인 재평가가 진행된다는 점도 긍정적이다. 향후 정부의 밸류업 프로그램 본격 가동 시, 주주가치 제고에 적극적으로 나설 가능성도 배제할 수 없다"고 덧붙였다.
황 연구원은 “오랜 기간 전사 실적에 마이너스 요인이었던 낸드의 영업이익률이 개선돼 낸드 흑자전환 시점이 앞당겨질 것”이라며 “ASP가 높은 엔터프라이즈 SSD 판매 확대로 제품 믹스가 개선되고 낸드 실적이 증가할 것”이라고 했다.
그는 “올해는 고부가가치 제품 위주로 ASP 상향을 추진해 온 SK하이닉스에 유리한 환경”이라며 “공급 조절이...
쉐어칸을 4800억 원에 인수하는 작업이 진행중"이라며 "인수 완료 후 내년부터 관련 실적이 본격적으로 인식될 것"이라고 전망했다.
그러면서 "현재 해외사업부 자기자본이 전사 자본의 30%에 달하나 손익 기여도는 아직 이에 못 미친다"며 "전반적인 해외사업부 자기자본이익률(ROE) 제고가 필수적인 상황"이라고 분석했다.
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