박상준·송민규 키움증권 연구원은 " 작년 말부터 동계올림픽을 앞두고 중국 정부의 방역 정책이 강화되면서, 시내면세점 수요가 다소 약한 흐름"이라며 "단기적으로는 동계올림픽 이후 중국 정부의 정책 변화 여부가 중요할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
이어 "만약, 중국 정부의 방역 정책이 완화된다면, 시내점(따이공)과 공항점...
박상준 키움증권 연구원은 “음식료 업체는 가격 전가력이 발휘되기 시작했다”며 “4분기 실적은 대체로 시장 기대에 부합할 것”이라고 말했다.
박 연구원은 “가격 인상을 통해 수익성 회복을 시도하고 있다”면서 “소비자 저항이 생각 더 크지 않을 가능성에, 시간이 지날수록 그 효과는 강해질 것”이라고 내다봤다.
글로벌 금융위기 때인 2008년 보여줬던...
박상준 키움증권 연구원은 “담배 소송에 대비해 쌓아두는 에스크로 예치금 급증으로 부정적 현금흐름의 영향이 부담된 것으로 보인다”고 분석했다.
박 연구원은 “규제 관련 판매관리비 절감 등을 감안할 때 단기 재무적 영향은 크지 않을 것”이라고 말했다.
김혜미 케이프투자증권 연구원은 “투자심리 훼손이 불가피하다”라면서 “연말 배당이 두드러질...
박상준 키움증권 연구원은 “KT&G는 미국 시장 내 궐련 담배에 대한 규제강화, 시장 경쟁 심화 등으로 해당 사업의 잠정 중단 및 재검토를 결정했다”라면서 “특히, 에스크로 펀드 예치금이 급격히 증가하면서 부정적인 현금흐름 영향이 부담됐던 것으로 본다”라고 설명했다.
그는 “미국은 주요 궐련 담배 수출국 중에 평균판매가격(ASP)이 높은 편”이라고...
이젠 가치를 반영할 때
◇아이원스 – 손세훈 NH투자증권
3분기 사상 최대 분기실적 달성
A고객사 전용라인 수율 개선 중
반도체 관련 부품 회사 중 절대적인 저평가 영역
◇메가스터디교육 – 정지윤 NH투자증권
실적이 이끌 주가
2022년, 시장 재편의 한 해가 될 것
3Q21 Review - 전사 영업이익률 25% 달성
◇CJ제일제당 – 박상준 키움증권
Another Challenge...
박상준 키움증권 연구원은 “현대백화점의 3분기 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 6% 오른 475억 원으로 시장 컨센서스를 하회했다”며 “무역점 코로나 확산 대응으로 인한 백화점ㆍ면세점 판촉비 집행과 시내면세점 경쟁강도 심화로 인해 수익성이 부진했다”고 말했다.
그는 “백화점 부문의 10월 관리기준 기존점 매출은 전년 동기 대비 약 9% 성장하면서...
4배로 업종 내 최고 수준의 밸류에이션 매력 보유
- 2022년 전국적인 매립 반입 가격 인상이 예상됨에 따라 최대 실적이 전망됨
- 투자의견, 목표주가 제시안 함
◇오리온 – 박상준 키움증권
- 양질의 성장이 결과를 만들다
- 오리온의 3분기, 4개국 합산 영업이익은 1155억 원으로 시장컨센서스 상회
- 신제품 효과 중심의 판매량 성장세 지속 가운데 중국...
박상준 키움증권 연구원은 "백화점은 코로나 4차 대유행과 7월 초 무역센터점 집단 감염 영향에도 소비 심리 개선과 명품 중심의 매출 호조로 기존점 매출이 전년 대비 7% 성장할 것으로 보인다"며 "면세점 역시 8월과 9월 중국 국경절을 앞두고 성수기 효과가 나타나며 매출과 수익 모두 직전 분기 대비 개선될 것으로 전망된다"고 분석했다.