문제는 주가 하락으로 대출금이 담보 가치의 35%를 초과할 경우 머스크는 마진콜(증거금 납입 요청)에 응해야 한다. 주식을 일부 매각하거나 추가 담보를 내놔야 하는 것이다.
물론 지금까지 테슬라 성적은 양호하다. 테슬라는 올해 1분기 매출 187억 5600만 달러, 순이익 33억1800만 달러를 기록했다. 지난해 같은 기간 대비 각각 81%, 658% 급증한 수치다. 미국 시장...
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 초기인 2020년 3월 증권사는 감염병 발생으로 주요국 증시가 급락하면서 주가연계증권(ELS)의 대규모의 추가 외화증거금을 납부해야 하는 마진콜에 대응해야 했다. 이 과정에서 마진콜 규모가 크다 보니 증권사가 보유한 달러만으로 증거금을 납입할 수 있는 수준을 넘어서며 외환수요가 폭증했다.
결국, 이는 원ㆍ달러 환율...
코로나19로 글로벌 증시가 급락하면서 일부 ELS가 손실 구간에 진입했고, 증권사들이 자체 헤지를 위해 매수했던 파생상품에서 추가 증거금 납부(마진콜) 부담이 커지면서 큰 손실을 봤다.
박혜진 대신증권 연구원은 “증권사들은 운용 포지션을 보수적으로 전환, 하락에 대비해 파생상품을 많이 활용하고 있다”며 “활용 지수가 홍콩H지수만 있는 게 아니기...
칭산홀딩스는 러시아의 우크라이나 침공이 발생하기 이전에 매도 포지션을 구축했는데, 러시아의 침공으로 인한 가격 상승으로 마진콜에 대응하는 데 어려움을 겪다가 포지션을 강제 청산당한 것으로 알려졌다.
즉, 가격 하락에 베팅했는데, 반대로 가격이 급등하면서 문제가 발생한 것이다. 월스트리트저널(WSJ)은 칭산홀딩그룹의 손실이 이날까지 총 80억...
칭산홀딩스는 러시아의 우크라이나 침공이 발생하기 이전에 매도 포지션을 구축했는데, 러시아의 침공으로 인한 가격 상승으로 마진콜에 대응하는 데 어려움을 겪다가 포지션을 강제 청산 당한 것으로 알려졌다. 즉 가격 하락에 베팅했는데, 반대로 가격이 급등하면서 문제가 발생한 것이다. 월스트리트저널(WSJ)은 칭산홀딩그룹의 손실이 이날까지 총 80억 달러에...
이 문제를 잘 아는 사람들은 LME가 중국건설은행 자회사인 CCBI글로벌마켓에 대해 7일 마감인 마진콜의 수억 달러를 지불할 추가 시간을 줬다고 전했다. LME가 납부 유예를 해줬기 때문에 CCBI글로벌마켓은 공식 채무불이행(디폴트)은 면한 상태다. CCBI글로벌마켓의 디폴트 리스크가 모회사인 중국건설은행의 재무건전성에까지 영향을 미치지는 않지만, 이 회사가...
증권사는 2020년 3월 코로나19 발생으로 주요국 증시가 급락하면서 주가연계증권(ELS)의 대규모의 추가 외화증거금을 납부해야 하는 마진콜에 대응해야 했다. 이 과정에서 마진콜 규모가 크다 보니 증권사가 보유한 달러만으로 증거금을 납입할 수 있는 수준을 넘어서며 외환수요가 폭증했다. 결국, 이는 원ㆍ환율 급등까지 이어지며 단순한 증권사만의 위기가 아닌...
이 부원장은 또 "증권사 단기유동성 및 외화약정 가동 내역 점검 등을 통해ELS 마진콜 사태 등에 따른 단기금융시장 불안이 재연되지 않도록 선제적으로 대응해 달라"고 당부했다.
그는 이어 "우크라이나 관련 리스크가 코로나 상황에서 다른 요인들과 결합돼 리스크를 확대시킬 수 있는 만큼, 유관기관과 협조해 금융시장 불안요인에 적극적으로...
증거금 계산, 마진콜 자동화, 담보관리 등 증거금 관리 프로세스 전반을 지원하는 아카디아의 서비스는 사실상 글로벌 표준으로 인정받고 있다.
한편 금융감독원은 지난해 9월부터 비청산 장외파생상품거래 잔액이 70조 원 이상인 금융회사에 대해 거래상대방과 개시증거금을 의무적으로 교환토록 하는 제도를 시행 중이다. 올해 9월부터는 비청산...
가상화폐 데이터 사이트 코인글라스는 지난 3일 동안 15억 달러(약 1조7905억 원) 이상의 비트코인이 마진콜로 인해 청산됐다고 추산했다.
카자흐스탄 소요 사태·연준 조기 긴축 우려·중국 거래 정지 등 복합적 원인 반영돼
이번 대규모 하락장은 다양한 악재들이 겹치면서 벌어진 것으로 분석된다.
올해 초에는 세계 2위 비트코인 채굴 국가인 카자흐스탄에서 벌어진...
그러나 지난해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 투자 자산 가격이 급락하는 등 변동성이 커지자 젠투 측은 올해 7월 연장한 만기가 도래하자 환매 중단 기간을 내년 7월 2일로 다시 연장한다고 통보했다. 펀드에 대한 대출 회수 및 펀드 마진콜(추가 증거금 납부 요구) 우려가 연장 사유였다.
지수가 더 나빠져 ELS를 운용할 수 없게 되면, 마진콜 위험에 노출된다. 이를 막지 못할 경우, 시장에 매물로 쏟아져 지수가 다시 하락하는 악순환으로 이어질 수 있다.
이효섭 자본시장연구원 금융산업실장은 “지수가 추가로 하락하면 ELS에 투자한 일반 투자자들의 원금 손실 가능성이 더 커진다”며 “국내 대형 증권사들도 헤지 운용 과정에서 상당한 손실...
기존 주식담보대출과 마찬가지로 가상자산 대출도 담보 가치가 떨어지면 대출기관이 마진콜을 발동해 모든 담보를 압류할 수 있다. 예금자 입장에서는 대출기관이 파산하거나 해킹에 따른 도난이 발생해도 예금자 보호 적용 대상이 아니어서 구제를 받을 길이 없다.
가상자산 대출에 대해 금융감독기관의 경계심도 높아지고 있다. 미국 증권거래위원회(SEC)는...
10명 넘는 임원들, CS 떠나 경쟁업체로 자리 옮겨
미국 월가 주요 투자은행(IB)인 크레디트스위스(CS)가 한국계 미국인 펀드매니저 빌 황의 아케코스 마진콜 사태 여진에 골머리를 앓고 있다. CS가 아케고스 관련한 막대한 손실과 함께 대규모 인력 유출이라는 이중고를 겪고 있다고 6일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다.
소식통에 따르면 스위스계 CS는 미국...
아케고스는 지난 3월 26일 레버리지를 통해 투자한 일부 종목의 주가가 급락하자 마진콜에 내몰렸고, 이에 제대로 대응하지 못하면서 주식을 담보로 잡고 있던 골드만삭스와 모건스탠리 등 월가 주요 은행들이 손실을 줄이기 위해 블록딜 방식으로 해당 종목 주식을 팔았다. 블록딜 물량이 개장 전은 물론 장중에도 시장에 쏟아지자 비아콤CBS와 바이두, 텐센트뮤직...
노동길 NH투자증권 연구원은 “전날 국내 주식시장 변동성 확대 배경으로 대만 주식시장 변동성 확대를 꼽을 수 있다”면서 “대만 가권지수는 장중 최대 낙폭 8.6%를 기록한 후 장 후반 들어 일부 낙폭을 축소하며 4.1% 하락으로 마감했는데 가권지수는 지난 11일 3.8% 하락한데 이어 12일에도 변동성을 키우며 선물 시장 투자자 마진콜 우려까지 부상하고 있다”고...
금융투자업계 관계자는 “증권사는 신용 담보 비율을 맞추지 못할 경우, 투자자들에게 마진콜을 요청하고, 안 되면 담보를 팔아 부족한 자금을 채워 자금을 메우면 된다”며 “그러나 개인투자자 입장에서 반대매매로 매도 물량이 쏟아지면 계좌 손해도 크지만, 다시 시장에 주가 하락의 고리가 되기도 한다”고 전했다.
마진거래는 투자자들이 낸 증거금의 수십~수백배 금액 투자를 허용해 대규모 수익 혹은 손실을 보도록 설계된 거래 방식이다. 최장 일주일 뒤의 가격 상승 또는 하락을 예측해 맞히면 증거금의 일정 배수만큼 수익을 얻고, 틀리면 최악의 경우 증거금 전액 강제청산(마진콜)이 되는 것이다.
앞서 2018년 6월 경찰은 이를 도박성이 짙은 투자를 할 여건을 제공했다고...
미국 헤지펀드 아케고스캐피털의 마진콜 사태의 여파가 심상치 않습니다.
월가 은행의 손실액이 최대 100억 달러(약 11조3000억 원)에 육박할 것이라는 분석도 나왔죠.
전문가들은 아케고스캐피털 마진콜 사태가 미국 증시는 물론, 신흥국에까지 영향을 줄 수 있다고 말합니다.
헤지펀드를 덜덜 떨게 만든다는 마진콜. 대체 무엇일까요?
복잡하고 어려운 마진콜...
아케고스 관련 손실 5.2조 원에 달해투자했던 영국 금융사 그린실 파산에 이어 아케고스 마진콜사태 역풍배당금 줄이고 자사주매입 계획 철회...관련 임원 사퇴처리
글로벌 투자은행(IB) 크레디트스위스(CS)가 아케고스 마진콜 사태로 홍역을 치르고 있다. 회사는 이번 사태로 5조 원대가 넘는 손실을 예상하며 관련된 고위 임원진을 사퇴 처리하기로 했다.
6일...