대내외 변수로 증시 불확실성이 커지면서 ‘가치주 펀드’가 대안으로 급부상하고 있다. 통상 증시가 불안할 때는 성장주에 비해 변동성이 적은 가치주가 각광을 받아왔다.
최근 가치주 섹터는 바이오 중심으로 한 성장주 섹터에 비해 부진한 모습을 보였다. 특히 대표적 가치주로 분류되는 현대차의 경우 무역분쟁 여파와 지배구조 이슈에, 한국전력은...
그러면서 “이미 주가에 악재가 많이 반영돼 지금이야말로 가치주에 투자할 시기”라면서 “비싼 주식을 팔아서 싼 주식을 사들이고 있다”고 말했다.
이 대표도 “현금을 들고 꾸준히 순매수를 유지하고 있다”면서 “어떠한 환경에서도 살아남을 수 있는 중소형 가치주 위주로 선별 매수하고 있다”고 말했다. 강 회장은 “최근 1년 전부터 전기 에너지 시대를...
그러면서 단기적으로 기관과 외국인 순매도 규모가 반전될 가능성이 커 대형 가치주가 상대적으로 강세를 보일 것으로 예상했다.
그는 "다만 근본적으로 시장 반등이 나타나기 위해서는 미중 무역분쟁 격화가 잦아들면서 글로벌 경기 침체에 대한 걱정이 해소될 필요가 있어 보인다"고 진단했다.
따라서 3분기에는 지수 밴드를 설정한 ETF 전략, 가치주 스타일의 은행주 투자를 고려할 필요가 있다는 조언이다. VN지수 900선에서는 중장기 투자 관점에서 분산투자 시작점으로 활용할 필요도 있다.
이 연구원은 “6월 매크로 지표는 견조하고 베트남 통화도 주요 신흥국 대비 강세 국면”이라며 “최근 베트남 중앙은행이 시장 안정을 위한 시장개입을 공개...
첫째, 대부분의 투자자는 하반기 물가 상승 시, 성장주에서 가치주로의 스타일 변화를 예상했다. 다만, 남북경협주의 상승으로 성장주·가치주 밸류갭이 축소되었다. 3분기 수출 경기 둔화 가능성도 높다. 가치주의 독주보다 향후 성장주와 가치주의 혼재가 예상된다.
둘째, 작년 말 실적 추정치를 보면 2018년 삼성전자보다 전년 대비 이익증가율이 높은 업종이...
오세범 삼성액티브자산운용 Growth본부 매니저는“기존에 출시된 통일 펀드들은 가치주 중심의 투자 전략을 쓰는 것에 비해 이 펀드는 이익 성장 잠재력이 높은 업종과 기업에 보다 초점을 맞춘 것이 특징”이라며 “과거 독일과 베트남의 통일 이후 경제 상황이 한반도에도 비슷하게 적용될 것으로 보고 관련 수혜 업종을 선별했다”고 설명했다.
일부 가치주 펀드들이 올해 엔터·미디어주의 독주에 힘입어 높은 수익을 올린 것으로 나타났다. 작년 3분기를 기점으로 관련 테마주들이 아이돌 그룹 ‘방탄소년단’ 효과와 한중 해빙무드 조성 기대감에 상승 반전하면서 이를 담은 펀드들도 평가차익을 누리게 됐다.
펀드평가업체 한국펀드평가에 따르면 국내 가치주 펀드 중 1일 기준 연초 이후...
특히 장기투자에 초점이 맞춰지다 보니 조정 장세에 강한 가치주보다 성장주가 차지하는 비중이 높은 편이다. 일부 펀드는 중국과 인도 등 해외투자 비중이 높아 해당 국가 증시의 영향을 받았다.
하지만 전문가들은 어린이펀드를 일반 펀드처럼 수익률 기준으로 판단해서는 안 된다고 지적했다. 어린이펀드를 찾는 부모 대부분 자녀의 교육 자금이나 결혼 준비자금...
가치주는 현재가 아닌 미래가치가 높은 종목을 뜻한다. 통상 금리가 오르고 주가수익비율(PER)이 높은 주식에 대한 프리미엄이 낮아질 경우 투자 가치가 높아진다. 여기에 남북관계 개선으로 지정학적 리스크까지 줄어들자, 가치주 영역으로 온기가 확산할 것이라는 투자 전문가들의 전망이 속속 나오고 있다.
2일 한국펀드평가에 따르면, 지난해부터 줄곧 마이너스...
납입금액의 1%를 선취하는 A형(연보수 1.285%)과 0.5%를 선취하는 A-E형(연보수 0.985%), 선취수수료가 없는 C형(연보수 1.685%)과 C-E형(연보수 1.185%)중에 선택가입이 가능하다.
한편 KB자산운용은 중소형주와 가치주에 특화된 운용역량을 토대로 국내 대표 가치주펀드인 ‘KB밸류포커스펀드’, ‘KB중소형주포커스펀드’ 등을 운용하고 있다.
◇인기 중소형주펀드 살펴 보니 = 가치주와 배당주 운용으로 유명한 신영자산에서 지난해 7월 ‘신영마라톤중소형’을 출시했다. 중소형주펀드의 상대적 성과 부진에도 불구하고 꾸준한 성과에 대한 신뢰감으로 ‘신영마라톤중소형’은 출시 4달 만에 운용자산이 3000억 원을 넘어섰다. 신영자산은 출시 전부터 중소형주펀드의 적정한 운용을 위해서 운용 규모가 3000억...
자산배분 방식에 따라 이슈종목을 신속히 매매하는 공격형, 시장 트렌드 주도의 핵심 종목에 중장기로 접근하는 중립형, 중대형 가치주에 장기투자하는 안정형 등 세가지 유형으로 서비스가 제공된다.
이 서비스는 신한아이알파 어플리케이션에 접속해 가입 가능하며, 최소 가입금액 300만원이다. 기타 자세한 내용은 고객지원센터에서 확인할 수 있다.
주식은 대체로 신흥기업들에 많은 성장주와 성숙한 대기업이 주류인 가치주로 나뉜다. 아마존은 회사 규모로 보면 후자에 속하지만 인기도를 나타내는 주가수익비율(PER)이 170배(미국 평균은 약 20배)에 달해 성장주이기도 하다. 이렇게 거대한 기업에서 스타트업 수준의 성장 여력을 기대하는 것은 이례적이다.
반면 한때 미국과 전 세계를 지배했던 제조업 강자들의...
첫 번째 분산은 가치주와 성장주의 분산투자 전략이다. 코스닥 지수 내 기업의 기초체력 대비 저평가 되어있는 종목에 투자하여 시장 하락시 하방경직성을 확보할 수 있을 것으로 예상한다.
두번째 분산은 성장주의 분산투자 전략이다. 성장주도 여러 가지 패러다임에 균형 있게 투자하면 패러다임 변화에 맞게 지속 가능한 수익을 창출 할 수 있다. 펀드가 출시되면...
자산운용업계 관계자는 “시장 분위기가 액티브에서 인덱스로 넘어가면서 가치주에 투자했던 대형 펀드들의 자금 유출이 있었던 것으로 풀이된다”고 진단했다. 실제로 액티브 주식형펀드인 ‘신영 밸류 고배당 펀드’의 최근 1개월 수익률은 2.23%로 같은 기간 주식형 수익률(4.46%)의 절반 정도에 머물렀다.
지난해 말 기점으로 전 세계가 금리인상 기조에 접어든...
대신 가치주와 중소형주에 대한 기대감은 높아졌다. 지난해 10월 기준 대형주 대비 20~30% 성과 괴리가 나타났던 중소형주는 그 폭을 절반 이상 줄였다. 삼성전자 등 IT 대형주의 상승세가 주춤한 가운데 중소형주의 반등세가 나타나고 있는 것이다. 종목이 개별적으로 움직이는 시장에서는 특정 종목을 선별하는 펀드가 더욱 우수한 수익률을 낸다.
노동길 신한금융투자...
3% 증가할 것으로 예상되는 지난해에 비해 그 폭이 늘어날 전망이다.
김일구 한화투자증권 리서치센터장은 “지난해 코스피 및 코스닥시장에서 주가 상승을 주도한 대형 성장주에서 가치주와 중소형주로 관심을 옮겨야 할 시점”이라며 “정부의 내수 부양과 중소벤처기업 육성 정책이 성공적으로 진행된다면 기업들의 평균적인 순이익도 증가할 것”이라고 내다봤다.
이에 따라, 올해 증시 키워드로 ‘가치 회복’을 제시한다. 지난해 대형주 위주의 지수 상승이 진행되면서 중소형주는 상대적으로 소외됐다. 특히, 투자자들의 매수세가 실적이 우수한 기업에 집중되면서 저평가 종목은 약세를 면치 못했다. 이들 가치주들이 부진한 실적을 회복하고, 충분한 성장 모멘텀을 제시하는 것이 무엇보다 중요한 한 해가 될 전망이다....
예를 들어 주식이라면 대형주, 중소형주 혹은 성장주, 가치주, 내수주 등으로 구분해 포트폴리오 투자를 할 수 있다. 부동산이라면 서울, 수도권, 지방 등 지역별로도 구분 혹은 아파트, 오피스텔, 상가, 임야 등으로 구분해 투자를 할 수 있다.
그렇다면 분산투자가 진정한 포트폴리오 투자일까. 과연 효율적 자산배분 투자란 무엇일까. 무조건 쪼개서 투자하면 성과가...