올해 증시 거래대금 958조…2011년 대비 '반토막'

올해 국내 유가증권시장에서 거래대금이 1천조원을 밑돌고 있다. 2011년과 비교하면 반토막이 났다.

전세대란과 가계부채로 자금 여력이 없는 개인 투자자들이 증시를 떠난 탓에 거래대금이 급감한 것이다.

증시 불황과 실적 부진에 허덕이는 증권사들은 '울며 겨자 먹기'로 구조조정에 나서고 있어 어느 해보다 우울한 연말을 보내고 있다.'

◇ 거래대금 1천조 밑돌며 7년만에 최저

18일 한국거래소에 따르면 올해 코스피의 거래대금은 상반기에 506조5천억원, 하반기(12월 17일까지) 452조2천억원으로 모두 958조7천억원으로 집계됐다.

이는 848조4천억원을 기록한 2006년 이후 7년 만에 최저 금액이다.

증시 거래대금은 2007년(1천382조7천억원), 2008년(1천287조원), 2009년(1천466조2천억원), 2010년(1천410조4천억원), 2011년(1천702조원), 2012년(1천196조2천억원)에 꾸준히 1천조원을 넘었다.

올해 말까지 아직 8거래일이 남았지만 최근 거래대금 급감 추세를 볼 때 1천조원을 넘어서기는 어려울 것으로 보인다.

지난 16일 거래대금은 2조9천876억원으로 올해 5월 27일(2조9천833억원) 이후 6개월여 만에 3조원 아래로 떨어졌다.

올해 하루 평균 증시 거래대금은 3조∼5조원대를 보여 9조원에 달했던 2011년과 비교하면 절반가량 줄어들었다.

거래대금이 증가하려면 기본적으로 개미들의 매매가 늘어나야 하지만 개인이 주식에 투자할 충분한 자금이 없다는 것이 거래대금 급감의 원인으로 꼽힌다.

임수균 삼성증권 연구원은 "대형주 위주의 장세로 돌아가다 보니 코스닥이나 중소형주가 싹 말라버렸다"며 "전세 대란에 가처분소득 감소 등으로 가계 자산에서 주식에 투자할 만한 여력이 없다"고 분석했다.

실제로 통계청 등이 발표한 '2013 가계금융·복지조사'에 따르면 우리나라 가구의 평균 부채는 5천818만원으로 지난해 조사보다 6.8% 증가했다.

처분가능소득은 3천645만원으로 4.9% 증가에 머물렀다. 처분가능소득의 증가가 부채 증가를 따라가지 못한 것이다.

임 연구원은 "2011년 자동차, 화학, 정유업종을 일컫는 '차(車)·화(化)·정(精)'의 호조로 증시가 최고점을 찍은 이후 하락세를 보이고 있다"며 "주식시장에서 사고팔고 들썩거리는 분위기가 있어야 하는데 개미들이 저조하니 시장을 이끌어 갈 동력이 없는 셈"이라고 설명했다.'

◇ '명퇴·임금삭감·구조조정' 암울한 증권사

증시 거래대금의 침체는 증권사의 실적 저조로 바로 이어졌다.

증권사들은 올해 1분기(4∼6월) 업황 부진에 더해 5월 말 '버냉키 쇼크' 이후 채권금리가 급등하면서 채권 평가손실까지 겹쳐 초라한 성적을 냈다.

2분기(7∼9월)에도 실적 부진은 이어져 주식시장에 상장된 주요 증권사 5곳(삼성·대우·우리·한국금융지주·키움)의 순이익 합산은 822억원 수준으로 작년 같은 기간보다 58% 감소했다.

우다희 우리투자증권 연구원은 "시장 불확실성이 장기화하며 개인 거래가 침체해 증권사들의 3분기(10∼12월) 실적 역시 전반적으로 부진할 전망"이라며 "개인 투자활동에 대한 수익 의존도가 높은 국내 증권업종의 구조적 특성상 수익성이 계속 난항을 보일 것"이라고 설명했다.

거래대금 급감은 물론 과당 경쟁으로 이미 낮아질 때로 낮아진 수수료율로 증권사 수익성 개선은 힘들어 보인다.

증시 불황은 자연스레 증권사의 '몸집 줄이기'로 이어졌다. 많은 증권사가 난국을 헤쳐나갈 방책으로 구조조정, 희망퇴직 등의 칼날을 들이밀고 있다.

K증권사의 한 관계자는 "요새 증권사마다 명예퇴직, 임금삭감 그런 얘기 밖에 안 나온다"며 "증시가 너무 안 좋다 보니 우울할 새도 없다"고 말했다.

증권사뿐 아니라 한국거래소, 금융투자협회도 힘든 날들을 보내고 있다.

거래소는 증시 거래대금 침체로 실적이 급감할 위기에 놓인데다 최근 정부의 방만경영 중점관리대상 공공기관으로까지 지정되자 내년도 예산을 올해 대비 30% 이상 줄이기로 했다.

금융투자협회도 증권업계의 불황이 장기화하는 현실을 반영해 내년 예산을 올해보다 10% 정도 줄이기로 방침을 정했다.