[美증시 리포트] 금융안정계획 구체성 결여에 실망...다우 381P↓

미국증시는 10일(현지시간) 재무부가 발표한 '금융안정계획(FSP)'의 구체적인 내용이 결여돼 금융 불안을 해소하기에는 역부족이라는 인식이 확산되며 일제히 급락, 주가는 무려 5% 가까이 폭락했다.

다우존스 30산업평균지수는 전장대비 381.99포인트(4.62%) 급락한 7888.88에 장을 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 42.73포인트(4.91%) 밀린 827.16에 거래를 마쳤다.

기술주 중심의 나스닥 지수는 전장대비 66.83포인트(4.20%) 내린 1524.73에 장을 끝마쳤다.

미 증시는 이날 은행권의 부실자산을 민관 합동으로 인수하고 연방준비제도이사회(FRB)의 유동성 공급 프로그램을 확대하는 내용을 골자로 재무부가 발표한 '금융안정계획(FSP)'이 구체적이지 못하다는 인식으로 폭락세를 연출했다.

종목별로는 금융주가 이에 가장 민감하게 반응하며 이날 증시를 끌어내린 것으로 확인됐다. 뱅크오브아메리카(BOA)가 19.30%, 씨티그룹이 15.19%, JP모간체이스가 9.75%, 골드만삭스가 7.65% 하락 마감했다.

생명보험사 프린시플파이낸셜은 추가 자금 지원이 필요하다는 우려에 29.59% 폭락세를 기록했다.

원자재 관련주 역시 하락세가 두드러졌다. 내셔널오일웰바코가 5.65%, 쉐브론이 4.43% 내림세를 보였고 신용등급이 하향 조정된 알류미늄 업체 알코아 역시 10.00% 떨어졌다.

가이트너 재무장관은 이날 민관투자펀드(PPIF)를 조성, 부실자산을 인수하고 금융안정기금(FST)을 통해 금융회사에 자본을 투입하는 것 등을 골자로 FSP를 발표했다.

FSP의 주요 내용을 살펴보면 PPIF 설립을 통해 금융권의 부실자산을 인수하고 자산유동화증권대출창구(TALF)의 규모를 1조달러로 확대하며 금융안정기금(FST)을 설립해 은행권의 자본을 확충하는 내용을 주요 골자로 하고 있다.

특히, 재무부와 연방준비제도이사회(FRB), 연방예금보험공사(FDIC), 민간 부문이 공동 설립해 금융권의 부실자산을 인수할 예정인 것으로 알려진 가운데 5000억달러로 먼저 출벌하고 나서 추후 1조달러까지 규모를 확대할 계획이다.

TALF의 경우 학자금 대출과 오토론 등 소비자 신용을 담보로 발행한 ABS를 최대 2000억달러까지 매입할 예정이었으나 이번에 규모를 1조달러로 늘리고 매입대상채권의 범위를 상업용 모기지담보증권(CMBS)과 거주용 모기지담보증권(RMBS)으로까지 확대한다고 밝혔다.

그러나 시장의 반응은 냉담했다. 재무부가 PPIF를 설립해 부실자산을 인수하겠다고 했지만 가치 산정을 어떻게 할 것인지를 구체적으로 제시하지 않은 채 단순히 민간 참여에 따른 시장 메커니즘을 따를 것이라고만 했다고 지적했다.

이는 FSP가 부실자산의 가격산정이나 자금조달계획, 민간의 참여확대 방안 등 구체적인 내용을 담지 않고 있어 실효성이 의심된다는 평가로 이어졌다.

따라서 주식시장도 장초반부터 티머시 가이트너 재무장관의 구제금융안 발표를 앞둔 불확실성으로 하락세로 출발했고 정작 발표 이후 시장은 실말 매물을 쏟아내며 낙폭을 급격히 확대, 폭락세를 연출한 것으로 풀이됐다.

주요 외신들은 지난 수주 동안 금융구제안 발표를 시장참가자들은 고대해 왔었다며 가이트너 장관이 구체적인 무언가를 발표할 것으로 시장은 희망했지만 다시 한번 구체성의 결여로 시장을 실망시켰다고 일제히 보도했다.

그리고 8380억달러의 경기부양법안의 상원 통과가 이뤄졌지만 최종안이 통과되기까지 불확실성은 여전해 보인다. 예산 배정을 둘러싼 하원과의 이견도 심각한 상황이라 최종안 통과까지 진통이 예상될 것으로 관측됐기 때문이다.

상원은 이날 경기부양안을 찬성 61대 반대 37로 통과시켰지만 공화당 의원 3명만이 찬성표를 던지는 등 공화당의 반대도 여전히 거센 것으로 확인됐다.

한편, 국제유가는 금융구제안에 대한 실망 여파로 5% 넘게 폭락했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래된 서부텍사스원유(WTI) 3월물 가격은 배럴당 2.01달러(5.1%) 떨어진 37.55달러로 거래를 마감했다.