해성디에스, 기대치 상회 실적 성장 지속 ‘매수’-유진투자

▲해성디에스 매출액과 영업이익률 추이 및 전망.

유진투자증권은 20일 해성디에스에 대해 시장기대치를 웃도는 안정된 실적 성장을 지속할 것이라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 다만 목표주가는 코로나19 영향을 반영해 2만4000원에서 2만1000원으로 조정했다.

유진투자증권 박종선 연구원은 “1분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 1073억 원, 영업이익 103억 원으로 지난해 같은 기간보다 매출액은 38.9%, 영업이익은 168.6% 증가했다”며 “1분기 실적에서 긍정적인 부문은 매출액이 전년동기대비 1분기부터 증가가 지속했다는 것”이라고 밝혔다.

박 연구원은 “2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 1016억 원, 영업이익 89억 원으로 매출액은 전년동기대비 8.1%, 영업이익은 51.4%로 많이 증가할 것으로 예상한다”며 “자동차용 반도체 매출액은 완성차 수요 및 생산 감소 영향을 받겠지만, IT 향 리드프레임과 서버 DRAM용 패키징 기판의 성장세 유지로 실적 성장을 지속할 것”이라고 전망했다.

그는 “코로나19로 인한 완성차 업체의 생산 중단으로 자동차용 반도체의 성장성 우려를 반영해 목표주가를 조정했다”며 “다만 현재 주가는 2020년 예상실적 기준 8.5배로 상장 이후 가장 낮은 수준”이라고 덧붙였다.