‘디지털 자산부터 고령사회 대응까지’…재테크 실전 전략 대토론장 [2025 금융대전]

▲김도아 우리은행 TCE 시그니처센터 PB 지점장이 23일 서울 중구 대한상공회의소에서 열린 ‘제12회 대한민국 금융대전’에서 패널토론을 하고 있다. 이투데이가 ‘Re:금융 – 새정부, 새질서, 새기회’를 주제로 마련한 이번 행사는 디지털 전환, ESG 확산, 자산시장의 구조적 변화라는 큰 흐름 속에서 새 정부의 금융정책 방향을 공유하고, 이에 대한 금융회사들의 대응 전략을 다각도로 분석하는 자리다. (조현호 기자 hyunho@)

자산관리 전문가들이 한자리에 모여 급변하는 금융시장 환경에서 최적의 재테크 전략을 공개했다. 디지털 자산, 부동산 정책, 고령화 대응, 글로벌 자산 배분 등 금융시장 핵심 이슈도 진단했다. 23일 서울 중구 대한상공회의소에서 열린 ‘제12회 대한민국 금융대전’에서 ‘2025 투자 키워드와 자산 흐름: 금융이 전하는 머니 인사이트’를 주제로 열린 프라이빗 머니토크에서다.

고승범 대회위원장(전 금융위원장)이 좌장으로 토론을 이끌었다. 이동기 딜로이트컨설팅 블록체인&디지털자산그룹장, 박원갑 KB국민은행 부동산수석전문위원, 김대수 신한은행 WM추진부 팀장은, 서지영 하나은행 잠원역지점 PB팀장, 김도아 우리은행 TCE시그니처센터 PB지점장이 패널로 참석해 분야별 전문성과 현장 경험을 바탕으로 다양한 의견을 공유했다.

우선 디지털 자산 시장을 둘러싼 제도화 흐름에 대한 우려가 토론에서 언급됐다. 고 위원장은 “디지털자산기본법 제정, 증권형 토큰(STO) 관련 자본시장법 개정, 원화 스테이블코인 허용 등의 논의가 급속히 진행되는 가운데 정부가 신중한 태도를 보이는 이유도 일견 이해된다”면서 “다만 지나치게 소극적이라는 지적도 함께 나오고 있다”고 화두를 던졌다.

이에 이 그룹장은 “스테이블코인이나 부동산 토큰화처럼 블록체인 기술을 기반으로 한 서비스들이 확산하는 만큼 해당 기술의 특성과 파급력에 주목할 필요가 있다”고 진단했다.

그는 “기존 금융은 대부분 규제로 통제할 수 있었지만 블록체인은 공유 원장을 기반으로 하기 때문에 국가가 통제할 수 없는 영역이 생긴다”며 “이미 외국인 노동자들이 테더(달러 기반 스테이블코인)를 통해 송금하거나 외국인들이 핀테크 애플리케이션(앱)을 통해 자국 통화로 결제하는 사례들이 국내 산업단지나 소매점에서 나타나고 있다”고 설명했다.

이어 “규제가 늦어진다면 국내 산업이 글로벌 스테이블코인에 선점당해 원화 기반 디지털 자산이 설 자리를 잃을 수 있다”며 “당연히 금융 중심기관이 신중하게 접근해야겠지만 동시에 퍼스트 무버의 이점을 놓치지 않도록 속도감 있는 검토와 대응이 필요하다”고 강조했다.

최근 발표된 ‘6·27 대출 규제’와 관련한 자산관리 전문가들의 인식도 공유됐다. 고 위원장은 “수요 억제책은 단기적인 대응이고 장기적으로는 공급 확대가 중요하다는 지적이 나온다”며 “새 정부의 부동산 정책 방향이 어디로 가야 한다고 보고 있나”고 질문했다.

박 수석전문위원은 “대출 규제는 단기 처방에 불과해 시장에 금방 내성이 생긴다”며 “공급 확대와 수요 조절이라는 투트랙 전략이 병행돼야 한다”고 강조했다. 그는 “재건축 등 공급 확대는 장기적인 접근이 필요한 만큼 당장 수요를 조절하고 분산하는 전략이 병행돼야 시장 안정을 도모할 수 있다”고 했다.

그는 “최근 집값 상승은 다주택자가 아닌 오랜 기간 무주택이던 실수요자들이 몰려든 결과이며, 이는 단순한 불장 수준이 아니라 집단 광기”라며 “정부는 ‘지금 당장 사지 않아도 된다’는 신호를 꾸준히 줘야 한다”고 주장했다. 이어 “주식·금융자산 등으로 수요를 분산시키는 것도 중요하다”고 덧붙였다.

박 수석전문위원은 “수도권에 인구가 과밀 된 현실에서 공기업 지방 이전, 세종시 완성 등 정책적 수단으로 지역 수요 분산을 유도하고 자산 배분 측면에서 균형을 맞춰야 한다”고 말했다.

그러면서 “집값은 전국적으로 한 방향으로 움직이지 않으며 총론보다 각론, 동네 단위 접근이 필요하다”면서 “집을 반드시 가져야 한다는 고정관념보다 내 상황을 되돌아본 후 간절한 이유가 있을 때 매수 결정을 내려야 할 시기”라고 조언했다.

미국 주식시장에 대한 고평가 우려와 국채금리 정체에 대한 전망도 나왔다. 고 위원장은 “버블 우려가 제기된 지난해와 달리 여전히 상승세를 이어가는 점은 인상적”이라고 했다.

김대수 팀장은 “미국 주식시장이 고평가된 건 맞다”면서도 “3분기에는 국 내 시장에 관심을 가지고 투자하고 그 이후에 미국 시장에 장기 투자하는 전략이 유효하다고 봤다”고 관측했다.

이어 “그동안 미국 재정 적자가 심하다 보니 국채 금리가 더 올라갈 수밖에 없었다”면서 “그러나 지니어스 법이 통과되면서 국채 수요를 받아줄 수 있는 스테이블 코인이 등장했다”고 설명했다.

김도아 PB지점장은 “미국은 글로벌 자산시장에서 차지하는 비중이 너무 크기 때문에 완전히 제외하기는 사실상 어렵다”며 “글로벌 펀드만 봐도 국가별 투자 비중에서 미국이 60~70%에 달한다”고 말했다.

그는 “일부 고객이 ‘미국 자산 가격이 너무 비싸진 것 아니냐’며 다른 국가로 비중을 옮기고 싶어하지만, 개인적으로는 여전히 미국 비중을 60%, 나머지 40%를 타국에 배분하는 포트폴리오를 추천한다”며 “다만 더 본격적으로 고수익을 노려보고 싶다면 미국 비중을 50%까지 낮추고, 나머지 50%를 타국에 분산하는 것도 방법”이라고 조언했다.

고령화 대응 금융모델로 하나은행이 운영 중인 ‘내집연금’ 상품이 언급되기도 했다. 서 PB팀장은 “해당 상품은 일정 기간을 설정해 대출이 이뤄지기 때문에 생존 기간이 더 길어지면 상환에 대한 부담을 느낄 수 있지만 노후에 부동산 외에 수입이 없는 분들에게는 의미 있는 선택지가 될 수 있다”고 했다.

서 PB팀장은 “집값은 많이 올랐지만 실질적인 소비를 위한 수입이 부족한 고령층에는 꼭 필요한 상품이고 2주택자도 가입할 수 있어 시간이 지날수록 관심이 더 커질 것”이라고 전망했다.