SK케미칼,실적과 모멘텀 대비 저평가-동양證

동양종금증권은 22일 SK케미칼에 대해 실적 모멘텀과 더불어 다수의 호재성 이슈 등을 고려할 때 현 시점은 매력적인 투자 시기로 판단된다며 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 8만6000원을 유지한다고 밝혔다.

오승규 동양종금증권 연구원은 “동사의 주가는 실적 모멘텀과 더불어 파이프라인의 기술 수출이 가시화되고 있음에도 불구하고 박스권 상태에 머물러 있어 향후 주가 상승 모멘텀을 고려할 때, 현 시점에서의 과감한 투자전략이 필요하다.”고 설명했다.

어닝 시즌 도래에 따른 서프라이즈 수준의 2분기 및 3분기 영업 실적, A-Project 기술 수출 계약 체결 마무리, 에소메프라졸 및 SID-530 파이프라인의 기술 수출의 가시성 증대 등 실적 모멘텀과 더불어 다수의 호재성 이슈 등을 고려할 때 저평가돼 있다는 분석이다.

에소메프라졸(넥시움)은 Proton Pump Inhibitor(PPI) 계열의 위궤양 치료제로 동사의 향후 성장 모멘텀에 있어 높은 기여도를 나타낼 것으로 전망했다.

오 연구원은 “에소메프라졸(넥시움)은 미국 시장이 60%의 점유율로 가장 높은 매출 비중을 차지하고 있고 세계 시장 규모는 지난해 기준 78억불에 달하고 있다.”며 “특허 기간이 남아있는 미국, 영국, 독일 등 시장 규모가 큰 지역에서 제네릭 의약품 출시가 이루어지고 있지 않다는 점에 주목할 필요가 있다.”고 설명했다.