한국콜마, 본업 회복...여전히 싼 주가 - NH투자증권

입력 2022-02-22 08:45 수정 2022-02-22 11:48
  • 가장작게

  • 작게

  • 기본

  • 크게

  • 가장크게

NH투자증권은 한국콜마에 대해 본업 회복에도 여전히 주가는 낮은 가격이라며 투자의견 ‘매수’와 함께 목표주가를 전일 종가 대비 36.67%(1만6100원) 오른 6만 원으로 제시했다.

22일 NH투자증권은 한국콜마가 코로나19에 따른 화장품 부문 실적 불확실성과 자회사 이노엔의 수익성 하락 영향이 소멸되고 있다고 분석했다.

조미진 NH투자증권 연구원은 “경쟁사와 비교 시 국내외 고객사 포트폴리오 측면에서 아쉬움이 존재했으나 신규 고객사 확충으로 보완되고 있다”고 설명했다.

조 연구원은 “4분기 실적에서 보여준 것처럼 최대 고객사 실적 부진에도 두 자릿수의 영업이익률을 기록했다”며 “기초 체력향상과 향후 신규 고객사 수주 증가에 따른 이익 레버리지 확대 가능성을 입증했다”고 말했다.

이어 “미국법인(PTP)은 잔여 지분을 인수함으로써 올해보다 공격적 영업활동 및 투자를 통한 실적 개선을 전망한다”고 밝혔다.

그는 “한국콜마의 캐나다법인(CSR)은 생산능력(CAPA) 확대를 통해 기대보다 높은 수준으로 매출 성장률 확대가 가능하다”고 말했다.

이어 “절대적으로 비중이 큰 국내법인의 회복세와 해외법인 성장을 동시에 기대가 가능한 국면임에도 2022년 기준 주가수익비율(PER) 12.7배 수준의 현재 주가는 과도한 저평가 국면이라 판단한다”고 덧붙였다.

  • 좋아요0
  • 화나요0
  • 슬퍼요0
  • 추가취재 원해요0

주요 뉴스

  • “역사적인 GTX 첫 시승 기회”…국토부, GTX 국민참여단 모집
  • ‘일타스캔들’ 정경호, 처철한 전도연 ‘입덕부정기’…시청률 동시간대 1위
  • [단독 인터뷰] 천하람 “‘친윤 호소인’ 안철수 누르고 결선가겠다”
  • '토큰 증권' 가이드라인 발표…가상자산 업계 “증권성 판단, 여전히 혼란”
  • 국회, '이태원 참사 추모제 개최…"재발 방지책 수립 최선"
  • 미국, ‘버스 3대 크기’ 中 정찰풍선 격추...중국 “명백한 과잉 반응” 반발
  • 조선 생산 현장 숨통…인력 2000명 추가 투입
  • 집값 하락에…신축 단지 중 분양가 밑도는 거래 늘었다
  • 오늘의 상승종목

  • 02.03 장종료

실시간 암호화폐 시세

  • 종목
  • 현재가(원)
  • 변동률
    • 비트코인
    • 29,454,000
    • +0.18%
    • 이더리움
    • 2,101,000
    • +0.67%
    • 비트코인 캐시
    • 173,800
    • +0.64%
    • 리플
    • 517.3
    • +0.31%
    • 솔라나
    • 30,670
    • -0.71%
    • 에이다
    • 504.3
    • +0.06%
    • 이오스
    • 1,392
    • +0.36%
    • 트론
    • 81.91
    • +2.39%
    • 스텔라루멘
    • 117.2
    • +0.09%
    • 비트코인에스브이
    • 54,850
    • +0.18%
    • 체인링크
    • 9,085
    • +0%
    • 샌드박스
    • 970.1
    • +1.79%
* 24시간 변동률 기준