포휴먼, 자회사 가치에 주목 '매수'-우리증권

우리투자증권은 29일 포휴먼에 대해 자회사인 FH의 성장성이 폭발적인 상승세를 보일 것으로 전망된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만8000원을 신규 제시한다고 밝혔다.

안수웅 우리투자증권 연구원은 "포휴먼 기업가치의 대부분은 100% 자회사인 환경설비업체 FH로부터 나온다"며 "FH의 올해 매출과 순이익은 각각 606억원 274억원으로 전녀대비 세 배에 가까운 성장을 기록할 것으로 전망된다"고 설명했다.

안 연구원은 "FH의 매출성장은 일본과 중국의 환경규제 때문에 가능하므로 대표적인 환경규제 강화 수혜주로 볼 수 있다"며 "특히 FH의 매연저감 장치는 저온 플라즈마 방식으로 값비싼 백금 촉매를 사용하지 않아 높은 가격 경쟁력을 바탕으로 해외시장 진출이 용이하다"고 분석했다.

그는 "포휴먼의 주가가 1분기 실적발표 이후 두배 가까이 상승했으나 올해 순이익이 전년대비 세 배 증가하고 이같은 순이익 증가세가 2008년에도 이어질 것"이라며 "단기 급등에 대한 부담은 있지만 중장기적 관점에서 볼 때 향후 2~3년간 기업가치 제고와 함께 꾸준한 주가 상승이 가능할 것"이라고 내다봤다.