기업銀, 금융위기 이전보다 이익규모↑ '매수'-NH證

NH투자증권은 3일 기업은행에 대해 순이익 규모가 금융위기 이전보다 한 단계 업그레이드 됐다며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만200원을 유지한다고 밝혔다.

NH투자증권 김은갑 연구원은 "올해와 내년 순이익 전망치를 각각 1조4193억원, 1조5291억원으로 4.2%, 5.1% 상향조정한다"며 "특별한 지분매각이익 없이도 올해 14.3%의 ROE가 전망돼 지방은행을 제외하면 펀더멘털 상 가장 높은 수익성이 전망되기 때문"이라고 설명했다.

김 연구원은 "타 시중은행주가 금융위기 이전 이익수준을 회복해 가는 과정에 있거나 과거 수준과 유사한 상황인 반면 기업은행은 회복을 넘어 순이익 규모가 한단계 업그레이드됐다"고 말했다.

그는 이어 "기업은행의 1분기 순이익은 3765억원으로 당사 전망치 3616억원을 4.1% 상회, 시장 컨센서스 3029억원을 크게 웃돌았다"며 "이는 일반관리비 절감과 ABS 관련 이익이 예상보다 증가한 점이 주요 원인이었다"고 덧붙였다.

김 연구원은 또 "이자이익은 순이자마진이 15bp 상승, 대출이 전분기대비 3.1% 증가하는데 힘입어 전분기대비 4.9% 올랐고 충당금비용은 3970억원으로 추가적립이 전분기대비 300억원 이상 증가한 점을 감안하면안정적 수준을 유지하고 있다고 볼 수 있다"고 말했다.