[빨간불 켜진 대기업 부실]“부실 전이 막아라” 대기업 재무관리 강화

금융권 수익성·건전성 악화 늪서 허우적… 부실 자산 늘고 대손충당금 부담도 가중

대기업 부실의 그림자가 금융권까지 드리우고 있다. 경기침체의 여파가 중소기업뿐 아니라 대기업에도 미치면서 국내 금융지주와 은행들이 수익성은 물론 건전성 악화에 직면했기 때문이다.

이미 웅진, 쌍용건설, STX그룹 등 대기업이 잇따라 워크아웃(기업개선작업)이나 자율협약(채권금융기관 공동관리) 등 기업 구조조정에 돌입하면서 금융권의 부실자산이 늘고, 충당금 부담이 가중되고 있다.

이에 따라 금융권은 향후 발생할 대기업 추가 부실 가능성에 촉각을 세우고 있다. 금융당국 역시 같은 입장이다.

금융감독원은 내달부터 대기업에 대한 재무 관리를 강화한다. 대기업이 돈을 빌린 뒤 채권은행에 재무 상태 등을 제대로 공개하지 않아 금융시장의 혼란을 초래하고 있기 때문이다. 이를 사전에 차단하고자 대기업 재무상황과 지배구조 등을 명확히 하는 주채권은행 업무 가이드라인을 마련했다.

채권은행들의 요구에 재무상황을 은폐하거나 허위사실을 알렸을 경우 해당 대기업에 대해서는 은행권이 공동으로 대출을 회수하는 강경 조치가 따른다. 앞으로 건설, 조선, 해운, 철강 등 은행 기업여신 단골고객 입장에선 돈줄이 단단히 막히게 됐다.

저금리·저성장 기조가 지속되자 금융권의 수익 악화를 고려한 강경 조치다. 사실 부실채권이 증가하는 가운데 예대마진(예금금리와 대출금리 차이)은 꾸준히 줄고 있어 수익성을 높일 뾰족한 방법이 없다. 기업 구조조정에 따른 충당금 추가 적립 가능성도 크다.

올해 1분기 4대 금융지주과 은행들은 어닝쇼크를 나타냈다. 문제는 일시적 당기순이익 급감이 아니라 수익률 지표인 순이자마진(NIM)이 꾸준히 하락하고 있다는 점이다. 지금과 같이 저금리·저성장 기조가 이어진다면 금융산업 전반의 성장이 둔화될 위험이 크다는 의미다.

하나금융, 우리금융, 신한금융, KB금융의 당기순이익은 각각 78.2%, 67.8%, 41.8%, 32% 급락했고 NIM 역시 모두 하락했다.

문제는 수익성이 악화될 대로 악화됐지만 앞으로의 상황이 녹록지 않다는 것이다. 올해 3월 말 기준 국내 4대 금융지주의 향후 떼일 위험이 있는 고정이하 여신(고정·회수의문·추정손실)은 13조원에 달한다. 지난해 말(12조2434억원)보다 1조2299억원이나 증가한 규모다.

부실채권 증가로 4대 금융지주의 총여신에서 고정이하여신이 차지하는 비율인 부실채권 비율은 같은 기간 1.45%에서 1.59%로 0.14%포인트 높아졌다. 사실상 회수가 불가능한 휴지조각과 같은 추정손실액도 3조원에 이르고 있다.

뿐만 아니라 추가 구조조정 우려가 나오고 있는 건설·조선·해운업종 부실화에 대비한 대손충당금 적립도 불가피한 상황이다. 지난해 4대 금융지주는 2011년 말(5조2869억원)보다 23.5% 늘어난 6조5311억원 규모의 대손충당금을 쌓았다.