SKC, 약 1.2조 유상증자…글라스기판 투자·재무개선 속도

조달액 증가로 차입금 상환 규모 확대…부채비율 230%에서 129%로 대폭 하락 전망
1분기 흑자 전환 및 美 현지 IR로 시장 신뢰 확인…차세대 글라스기판 상용화 진전 주목

▲SKC CI. (SKC)

SKC가 1.2조원대 유상증자를 통해 차세대 성장동력인 글라스기판 사업 투자와 재무구조 개선에 나선다.

SKC는 12일 유상증자 최종 발행가액이 주당 9만9500원으로 확정됐다고 밝혔다. 이번 유상증자를 통해 총 1173만 주를 신규 발행하며, 조달 금액은 1조1671억원 규모다. 확보한 자금은 글라스기판 사업 투자와 차입금 상환에 활용된다. SKC는 당초 글라스기판 사업에 약 5900억원, 차입금 상환에 4100억원을 배정할 계획이었다. 다만 주가 상승으로 전체 조달 금액이 늘어나면서 추가 확보분은 차입금 상환에 투입하기로 했다. 글라스기판 투자금은 향후 3년간 필요한 최대 소요 자금을 고려해 기존 계획대로 5896억원으로 유지한다.

차입금 상환 규모는 기존 4100억원에서 5775억원으로 확대된다. 이에 따라 재무지표 개선 효과도 커질 전망이다. SKC는 차입금 상환 확대를 통해 지난해 말 기준 약 230%였던 부채비율이 약 129% 수준으로 낮아질 것으로 보고 있다. 고금리 환경에서 이자 비용을 줄이고 재무 안정성을 높이겠다는 계획이다. 시장에서는 이번 유상증자가 SKC의 사업구조 전환에 속도를 내는 계기가 될 것으로 보고 있다. SKC는 반도체 소재 중심으로 포트폴리오를 재편하는 가운데, 미국 자회사 앱솔릭스를 통해 글라스기판 상용화를 추진하고 있다.

앱솔릭스는 최근 미국 통신 반도체 기업에 차세대 네트워크 반도체용 ‘논 임베딩’ 글라스기판 시제품을 공급하며 신규 프로젝트에 들어갔다. 해당 제품은 고주파·고집적 반도체 환경에 대응하기 위한 기판으로, 고객사 신뢰성 평가를 거쳐 상용화 가능성을 검증받고 있다. 평가가 마무리되면 이르면 연내 양산 준비에 착수할 수 있다는 전망도 나온다. SKC는 최근 실적 개선과 적극적인 투자자 소통도 주가 반등에 영향을 준 것으로 보고 있다. 회사는 1분기 실적발표에서 10개 분기 만에 상각 전 영업이익(EBITDA) 흑자를 기록했다고 밝혔다. 또 미국 뉴욕 등 4개 도시에서 글로벌 기관투자자를 대상으로 기업설명회를 열고 수익성 회복, 반도체 중심 사업구조 개편, 글라스기판 사업 계획 등을 설명했다.

SKC 관계자는 “어려운 시장 환경 속에서도 SKC의 본원적 경쟁력 회복과 차세대 글라스기판 사업의 미래 가치에 대해 주주와 투자자들이 공감해 준 결과”라며 “확보한 자금을 바탕으로 글라스기판 상용화를 차질 없이 추진하고 재무구조 개선을 통해 안정과 회복, 도약에 속도를 내겠다”고 말했다. 이번 유상증자의 구주주 청약은 14~15일 진행된다. 신주는 6월 8일 상장된다.