[오늘의 증시리포트] DL이앤씨·LG생활건강·삼성SDI 등

◇DL이앤씨

기대감도 있고, 챌린지도 있다

주택부문 마진 호조 지속, 환평가손으로 순이익 감소

주택 고마진세와 SMR, CCS 모멘텀은 긍정적, 수주 공백은 우려

김세련 LS증권

◇LG생활건강

2Q25 Review: 체력 재정비

2Q25 Review: 체력 재정비 중, 실적 예상치 하회

투자의견 Hold 및 목표주가 340,000원 유지

오린아 LS증권

◇LG생활건강

실적 쇼크 속 구조개편 가속, 내년 반등 노린다

눈을 의심케 한 부진한 실적

단기 실적 부진 불가피하나, 중장기 체질 개선 본격화

이승은 유안타증권

◇대우건설

[NDR 후기] 채워갈 개선의 그림

체코 원전 포함 해외 수주, 주택 분양으로 성장의 밑그림

실적 개선세 확인하며 모멘텀 회복 전망

김세련 LS증권

◇BNK금융지주

일단 한숨 돌렸지만

2Q25 Review. 연결 지배순이익 3,092억원(YoY +27.4%, QoQ +85.6%)으로, 컨센서스와 당사 추정치 상회

실적 반영 후 25년 순이익 전망 및 선행 ROE 상승 반영

김지원 다올투자증권

◇삼성SDI

EV 고객 수요 부진 영향 지속의 3분기

2분기 실적, 시장 예상치 하회

관세 영향 및 고객 수요 부진으로 적자 개선 제한적

목표가 240,000원 소폭 상향, 투자의견 BUY 유지

장정훈 삼성증권

◇BNK금융지주

일회성 이익 반영으로 시장 기대치 상회

상반기를 웃도는 하반기 자사주 규모

2Q25 Review: 건물 매각익 조기 인식으로 어닝 서프라이즈 기록

Valuation & Risk: 업종 할인율 하락 반영해 목표주가 상향

은경완 신한투자증권

◇삼성전자

3Q25 예상 영업이익 QoQ 증가율 +62%

2Q25 영업이익 4.7조원

투자의견 BUY, 목표주가 8.4만원 유지

백길현 유안타증권

◇HD현대중공업

2Q25: 실적이 하방을, 기대가 상방을

2분기 매출 4조 1,471억원/영업이익 4,715억원

25년 발주량 감소, 동사를 비껴 가는 중

투자의견 BUY유지, 목표주가 589,000원으로 상향, TOP PICKS 유지

변용진 iM증권

◇삼성전자

경쟁력 회복 기대감 재점화

시장의 관심은 단기 실적보다 경쟁력 회복 가능성에 집중

2Q25 Review: 반도체 부문 일회성 비용 1.5조원 → 실적 예상치 하회

Valuation & Risk: 장기적 관점의 매수 접근 유효. 실적 우상향 재개 전망

김형태 신한투자증권

◇NH투자증권

호실적이지만 IMA 진출 이후 확인 필요

2Q25 Review. 연결 지배순이익 2,567억원(YoY +30.2%, QoQ +23.3%)으로, 컨센서스와 당사 추정치 상회

농협금융지주 대상 유상증자 결정. 보통주 3,226만주 전액 인수로 지원규모 약 6,500억원. 이유는 IMA 요건 충족 목적

증자로 인한 지배주주자본 증가 반영. 선행 ROE와 BPS 하향으로, 적정주가 하향

김지원 다올투자증권

◇HD현대미포

빠르게 좁혀지는 대형사와의 수익성 격차

성과급 관련 추가 비용, 원화 강세에도 예상보다 우수한 영업이익을 기록

생산성 향상, 예상보다 빠른 저선가 물량 소진이 원인

대형사와의 수익성 격차도 빠르게 축소. 밸류에이션 할인의 이유도 해소

한영수 삼성증권

◇포스코인터내셔널

2Q 리뷰: 호주와 인도네시아에서 불어온 훈풍

`26년부터 이익 성장 가시화

2Q Review: 영업이익 3,137억원(-10% YoY)으로 컨센서스 소폭 하회

Valuation & Risk: 목표주가 6만원은 목표 PBR 1.6배 수준

박광래 신한투자증권

◇DL이앤씨

하반기 주택부문 매출총이익률 17% 전망

2분기 영업이익 컨센서스 상회

수주 가이던스 달성 불확실성보단 주택 수익성 회복에 집중

투자의견 Buy, 목표주가 61,000원 유지

신대현 키움증권