[오늘의 증시리포트] LG전자ㆍ알테오젠ㆍ에이피알 등

◇에이럭스

탈중국화의 시대, 중국산 드론을 대체할 유일한 선택지

국내 교육용 드론 시장에서 90%의 높은 점유율로 시장 지배력 보유

미국의 드론 탈중국화 규제로 동사 드론이 부각 중

FC 등 핵심 부품 내재화 및 생산능력 확대로 경쟁사 대비 원가 우위 확보

한용희·강권형 그로쓰리서치

◇자이언트스텝

리얼타임 기술 고도화와 중장기 수익 구조 다변화

비주얼 콘텐츠 제작 전문 기업

매출액 549억원(+9.6% YoY), 영업손실 82억원(적자 지속 YoY)으로 전망

채윤석·정수현 한국IR협의회

◇대동

텍사스 도로에는 로보택시, 논밭에는 대동 자율주행 트랙터

2026년 상반기 자율주행 스마트 농기계 양산 목표

신규 사업 관련 선제적 투자 완료, 실적 턴어라운드 초입

박창윤·김범태 지엘리서치

◇아이센스

CareSens Air 이륙 준비 완료, 구조적 성장의 초입

글로벌 체외진단 기업으로 도약 중

CareSens Air 중심의 CGM 본격화, BGM 기반 수익성 개선 병행

CGM 고성장 진입, 구조적 실적 반등 기반 마련

김승준·박규연 한국IR협의회

◇아톤

민간 기업 스테이블코인 발행은 아톤과 함께

핀테크 솔루션 및 스마트 금융 서비스 사업 영위

투자포인트:

스테이블 코인 제도화는 글로벌 흐름

NH농협은행의 CBDC 시스템 구축으로 확실한 레퍼런스 확보

제도화 시 핵심 수혜 가능성

리스크 요인: 제도화 법안 내용 및 타임라인

한제윤 KB증권

◇LG전자

관세보다 아픈 MS

2Q25 연결 영업이익 6,391억원, 시장 기대치 하회

단기 실적 부진 불가피하나 주가는 하방 경직성 확보

김소원 키움증권

◇GS건설

성장을 향한 걸음

주택 정산이익, 신사업 청산손실로 실적 변동성 확대

실적 개선세 확인되며 점진적 리레이팅 전망

김세련 LS증권

◇LG전자

2Q, MS(TV 등)가 부진

2Q25 영업이익(6,391억원 -46.6% YoY) 컨센서스 및 추정치 하회

TV 판매 부진, MS 매출 15.4% 감소 / 영업이익 적전 전망

관세 영향 불확실성 존재하나 밸류에이션 저평가

박강호 대신증권

◇대한항공

유가, 환율 하락으로 선방

유가 및 환율 하락으로 당초 전망 대비 양호한 실적 기대

국제여객 및 항공화물 매출 성장 제한에도 비용부담 완화

주가 상승 모멘텀은 부족하나 밸류에이션 낮아 하락 리스크 제한

양지환 대신증권

◇HDC현대산업개발

펀더멘탈 굳히기

서울원 아이파크 필두로 자체주택 고마진세 전망

대형 건설주 내 차선호주 유지, 공급 확대 정책 기대

김세련 LS증권

◇LG에너지솔루션

AMPC 효과, 제품 믹스 개선 등으로 영업이익 컨센서스 상회

2Q25 영업이익 4,922억원 잠정 발표, 컨센서스 상회

하반기 전기차에서 ESS로 시장 관심 이동 예상

권준수 키움증권

◇기아

감익 업황에서도 DPS는 유지된다면?

2Q25 Preview: 미국 품목관세 충격 손익 반영 시작

DPS 유지 시 추정 배당성향 33%

신윤철 키움증권

◇SK바이오팜

2Q25 Preview: 빠르게 잘 팔린다

영업이익 컨센서스 대비 5% 상회 전망

처방건수 정상화 넘어 빠른 성장

불확실성 딛고 실적으로 반등할 2분기

위해주·이다용 한국투자

◇달바글로벌

분기 최대 실적 전망

2Q25 Preview: 분기 최대 실적

해외 +159% = 일본 +333%, 러시아/CIS +43%, 북미 +190%

글로벌 외형 확장 본격화, 구조적 성장 자신감

박은정·김다혜 하나금투

◇LG전자

아쉬운 글로벌 소비수요

2Q25P 잠정실적 Review: 컨센서스 하회

투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 유지

조현지 DB증권

◇LG에너지솔루션

힘든 시기에도 무너지지 않는 이익 레벨

2Q25 Review: 6개 분기만에 AMPC 없이 BEP 회복

유럽 부진 불구 북미 판매 호조

매출 감소폭 축소, 투자의견 중립 유지

김현수·홍지원 하나금투

◇티앤엘

관세 극복은 과제, 장기 성장 비전은 유효

2025년 2분기 영업실적 추정치 소폭 하향

미국 수출 관세 영향 불확실성 존재

장기 성장 트렌드는 지속 전망

하태기 상상인

◇스튜디오드래곤

진짜x100 마지막 부진

컨센서스 하회 전망

3Q부터는 진짜 회복 가능

투자의견 BUY 및 TP 6.5만원 유지

신은정 DB증권

◇한미약품

2분기 생각보다 빠르게 회복되는 북경한미

2분기 시장기대치 부합 전망

하반기 에페글레나타이드로 비만 치료제 기대감 지속

토종 비만치료제 탄생 기대, 투자의견 Buy 유지

이명선 DB증권

◇LG에너지솔루션

놀라운 실적, 뜨겁지 않은 반응

자체 손익 개선에 따른 어닝 서프라이즈

성장이 보여야 Valuation 정당화 가능

최문선 한국투자

◇에이피알

역대 최대 실적 전망

2Q25 Preview: 역대 최대 실적

해외 +196% = 미국 +238%, 일본 +299%, 기타 +319%

글로벌 전방위 확장 본격 진입

박은정·김다혜 하나금투

◇SK텔레콤

올해 배당금은 유지될 전망, 악재 소멸로 봐야

매수 의견/12개월 TP 7만원 유지, 주가 하락 시 매수 강도 높여야

해킹 이슈로 연결영업이익 감소 5천억원 예상, 3분기 이익 급감 전망

배당 감소 가능성 희박, 7월 분기 배당 공시에 주목

김홍식·이상훈 하나금투

◇CJ ENM

당신의 韓中 소년에게 투표하세요

컨센서스 하회 전망

7월 한중 오디션 공개, 티빙은 3Q 기대

TP 8.9만원으로 상향

신은정 DB증권

◇넷마블

완벽했던 상반기

2Q25 Preview: RF, 세나로 컨센서스 상회

하반기 신작 기대

이준호 하나금투

◇알테오젠

코스피 이전 가능성과 BS까지 시장 확대 부각

2대 주주의 코스피 이전 상장 요청, 키트루다SC 승인 후 실현 예상

Sandoz 통해 새로운 시장 확인: BS 오리지널사 특허 회피 전략

PoC와 독점권 모두 가진 유일한 파이프라인

김선아·유창근 하나금투

◇LG전자

소비심리 둔화로 예상치 하회

2Q25 Review: 예상 대비 부진한 MS

불리한 영업환경 감안해 25년 연간 실적 추정치 하향

저평가 구간 벗어나려면 수요 회복 신호 필요

김민경 하나금투

◇키움증권

2Q25 Preview: 리스크보다는 큰 기회

순이익 2,661억원, 컨센서스 19% 상회

운용손익·브로커리지·이자수익 호조

목표주가 11% 상향, 오버행 리스크 상당부분 해소 예상

백두산·안현빈 한국투자