[오늘의 증시리포트] 현대차, 글로벌 협업의 연결고리

◇금호석유

전사 증설 완료로 재무구조/주주환원 강화 전망

올해 3분기 영업이익, 시장 기대치 대비 하회 전망

세계 장갑 수급 개선에 따른 NB Latex 업황 반등 예상

이동욱 IBK

◇HMM

3Q24F Preview: SCFI에 너무 집착하지 말아야

3분기 영업이익은 SCFI와 다르게 기대 이상으로 증가할 전망

SCFI에만 집착하면 더 중요한 해운시장 변화들을 놓치게 될 것

4분기에는 HMM 투자에서 업사이드 리스크를 더 신경써야

최고운 한국투자

◇한화오션

안정권에 진입

3Q24 Preview: 컨센서스에 부합하며 분기 흑전 예상

올해도 좋았지만 내년 수주를 더 기대

투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향

한승한 SK증권

◇현대차

글로벌 협업의 연결고리

수익성 둔화는 불가피. 그러나 중장기 Valuation 상승효과 더 클 것

3분기 Preview: 충당금 환입효과 제거 시 분기중 가장 낮은 수익성

조수홍 NH투자

◇SNT모티브

2024년: 이익체력 증명, 2025년: 성장성 증명

2024년 외형 둔화에도 불구, 10%대 OPM 유지하며 이익체력 증명

4Q24 이후, 고객사 물량 감소 효과 축소되며 YoY 둔화세 완화 예상

2025년 오일펌프 및 BEV 모터 수주에 다른 성장성 증명이 중요해질 것

김귀연 대신증권

◇HD현대중공업

아주 잠깐 숨 고르기

3Q24 Preview: 계절적 요인에 따른 컨센서스 하회 예상

올해 수주목표 초과달성 예상 및 국내외 특수선 사업 수주를 기대

투자의견 매수 유지, 목표주가 242,000원으로 상향

한승한 SK증권

◇GS건설

실적 및 재무구조 턴어라운드

단기 최선호주로 추천

3Q24 Preview: 실적 및 재무구조 턴어라운드 가시화

김선미 신한투자증권

◇현대위아

타오를 모멘텀 불씨

이익추정치 하향에 목표주가 조정했으나, 그럼에도 Upside +37%

HEV 엔진수주 및 기계 사업 매각 모멘텀 부각되며 우상향 가능성 ↑

매각 진행중 불확실성 지속되겠으나, 실적 안정세 유지된다면 부담 제한적

김귀연 대신증권

◇HL만도

꾸준히 보여줄 매력

3Q24 매출/OP 양호. NP는 iMotion 금융 평가손 반영으로 부진 예상

중국/인도/북미 고른 모멘텀과 지역별 선도업체향 포트폴리오 보유

수주 성과 바탕으로 부품 업종 내 매력도 지속될 것으로 예상

김귀연 대신증권

◇아셈스

동사가 이끌 런닝화의 진화 기대

신발 부문의 회복과 자동차 부문의 견조한 성장

신규 사업 성과를 통한 기업가치 제고 전망

오현진 키움증권

◇하나마이크론

해외 자회사 중심 실적 개선 본격화

3Q24 Preview: 컨센서스 하회 전망

해외 법인 주도의 실적 개선 본격화

Upside risk에 눈을 돌릴 시기

김동관 메리츠

◇삼성중공업

임단협 타결, 순항 중

3Q24 Preview: 일회성 요인 감안하면 컨센서스 부합

올해 수주 목표 및 실적 달성도 충분히 가능

투자의견 매수 유지, 목표주가 14,200원으로 상향

한승한 SK증권

◇HD현대미포

쾌속항해

3Q24 Preview: 컨센서스 소폭 하회 예상

백로그 선가 상승 및 선종 믹스 효과를 통한 쾌속항해

투자의견 매수 유지, 목표주가 145,000으로 상향

한승한 SK증권

◇이노션

어려운 업황을 이겨낸 Captive 성과

3Q24 Preview: 인력 충원에 따른 판관비 부담

2024년 연결 영업이익 1,551억원(+3.8% YoY) 전망

정지수 메리츠

◇HD현대일렉트릭

계절적인 영향으로 쉬어가지만 사이클은 계속

3Q24 매출액 8,030억원(YoY +15.6%), 영업이익 1,570억원(YoY +83.9%)으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합할 것으로 전망

3 가지 주가상승 촉매: M&A, 미국대선, 인공지능

나민식 SK증권

◇SK텔레콤

매분기 증가하는 이익

3Q24 매출 4.5조원(+3% yoy), OP 5.2천억원(+5% yoy) 전망

무선, B2C, B2B 고른 성장 속에 마케팅비와 감가비 부담 완화로 이익 개선

24E 총주주환원 금액 7.5천억원, 성향 62% 전망(정책은 50% 이상)

김회재 대신증권

◇삼일제약

글로벌 공급 CMO 계약 체결, 후속 모멘텀 지속 상존

대만 제약사 ‘포모사(Formosa)’와 글로벌 공급 CMO 계약 체결

비만 인구 증가 → 지방 간염 MASH 치료제 ‘아람콜’도 기대 요인

최재호 하나금투

◇동국제약

화장품부문 고성장, 수익성 회복 전망

2024년 3분기 매출, 영업이익 성장 전망

3분기 화장품 고성장 지속, 홈쇼핑 비중 크게 축소, 영업이익률 상승 가능

하태기 상상인

◇현대건설

2분기와 크게 다르지 않을 실적

3Q24 추정치: 매출액 8.3조원, 영업이익 1,490억원(OPM 1.8%)

대규모 개발사업 진행사항과 PF, 그리고 해외 파이프라인

투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 유지

김승준 하나금투

◇한진

전 부문 개선되며 예상 상회

2024년 3분기 영업이익 당사 추정을 약 10% 상회하는 호실적 시현

주요 사업부문에서 외형 성장 및 수익성 회복 진행

3분기 택배 처리량은 전년동기대비 약 2%, 단가는 -1.7% 하락 추정

양지환 대신증권

◇카카오

다운사이징 그 이후에 대한 답변도 필요

3Q24 Preview: 톡비즈, 컨텐츠 동반 부진으로 컨센하회 전망

다운사이징으로 광고/커머스 성장이 더 중요해짐

최승호 상상인

◇LG유플러스

저평가 고배당 매력

3Q24 매출 3.7조원(+5% yoy), OP 2.6천억원(+2% yoy) 전망

24년까지는 감가비 부담으로 이익 정체. 25년 OP 1조원대 복귀 전망

이익은 정체지만, 현주가 수준에서는 밸류에이션 부담 없고 배당도 매력적

김회재 대신증권

◇SKC

앱솔릭스 글라스 기판 라인 투어 후기

애틀란타 앱솔릭스 라인투어 진행

글라스 기판 도입의 필요성 확대

글라스 기판에 대한 기대감 반영해 목표주가 상향

윤재성 하나금투