현대위아, 기계 부문 부진이 실적 모멘텀 걸림돌-신한금융

신한금융투자는 현대위아에 대해 기계 부문 부진이 2분기 실적 모멘텀의 걸림돌이 됐다고 분석했다. 목표주가는 6만 원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

정용진 신한금융투자연구원은 “현대위아 2분기 매출은 전년 동기 대비 8.1% 감소한 1조9000억 원, 영업이익은 46.7% 증가한 299억 원으로 시장기대치에 부합했다”며 “자동차 부문은 4.3% 오른 영업이익 480억 원을 기록해 양호했지만 기계 부문이 영업손실 180억 원으로 적자가 지속됐다”고 설명했다.

정 연구원은 기계 부문의 단기 손익분기 달성은 어렵다고 짚었다. 그는 “감익의 가장 큰 원인이었던 합리화 비용 영향에서 벗어났지만 공작기계 업황 둔화로 매출이 25.7%나 감소했다”며 “조직 통폐합, 외부인력 영입, 비그룹사 물량 확보 등의 사업 개편으로 적자 폭을 줄일 순 있겠지만 단기 손익분기 달성은 어려울 전망”이라고 분석했다.

반면 자동차 실적 개선세는 이어질 것이라고 봤다. 정 연구원은 “핵심 부품 확대와 믹스 개선으로 하반기 자동차 영업이익은 23.6% 오른 956억 원으로 전망한다”고 덧붙였다.