SK네트웍스, 주가 상승가능성 낮다 ‘중립’ - 아이엠투자증권

입력 2013-02-19 09:05

이다람 기자 zing@etoday.co.kr

기자 이름을 클릭하면
더 자세한 정보를
확인할 수 있어요!

북마크 되었습니다.
마이페이지에서 확인하세요.

가장작게
작게
기본
크게
가장크게

아이엠투자증권은 19일 SK네트웍스에 대해 불확실성은 커지고 실적 모멘텀이 없어 투자포인트가 훼손됐다며 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로, 목표주가를 1만2000원에서 9000원으로 낮췄다.

염동연 아이엠투자증권 연구원은 “브라질 철광석 프로젝트(E&P사업)의 시기적 지연에 따른 모멘텀 약화와 경영진변경에 따라 자원개발사업에 대한 투자전략 방향성의 불확실성이 증가했다”며 “패션·호텔 등 고수익 산업의 성장 둔화 가능성 및 불확실성도 커진 상황”이라고 분석했다.

그는 “2013년 본사영업의 실적 모멘텀 부재와 겹치면서 투자포인트가 훼손됐다”며 “SK네트웍스의 현재 주가수준이 주가순자산비율(PBR) 0.6배 수준으로 지난 4년의 주가흐름 내에서 바닥권을 형성하면서 하방 경직성이 있다고 판단되지만, 2013년 실적 모멘텀 부재와 신성장동력의 실현시기 지연에 따라 주가 상승가능성도 낮아졌다”고 평가했다.

염 연구원은 “브라질 MMX의 항구건설이 2013년 10월 이후로 지연됐고, 유상증자와 더불어 해외차입금도 항구공사 진행과 증설이 진행되면서 현재 13.1억달러의 2배 이상 늘어날 것으로 전망돼 이자비용에 대한 부담이 증가했다”며 “MMX가 순이익에 지분법이익의 형태로 기여하기 시작하는 시기는 2015년으로 전망돼 2014년까지는 순이익에 지속적인 부담을 줄 가능성이 있다”고 진단했다.

다만 “T&I사업의 기저효과 및 중국·동남아 철강판매의 3자 무역 확대, 재무안정화를 중시하는 경영진 교체에 따라 타 주요사업의 원가절감노력의 지속 등 수익성 확보 노력을 기대한다”며 “2013년 실적 기저효과와 비용절감 진행에 따라 영업이익은 27% 성장할 것”이라고 전망했다.

#상사 #목표가 #하향 #자원개발 #SK네트웍스

좋아요0
화나요0
슬퍼요0
추가취재 원해요0

주요 뉴스

법정상속분 ‘유류분’ 47년만에 손질 불가피…헌재, 입법 개선 명령

상속재산 다툼 중 ‘위헌확인’ 헌법소원 아들 빼놓고 부인과 딸에 부동산 증여 직접 설립한 장학재단에 全 재산 유증 병든 부모 외면…사망하자 ‘얌체 상속’ 유류분제도 자체 아닌 형제자매간 위헌 법정상속분을 정한 ‘유류분’ 제도가 47년 만에 손질이 불가피해졌다. 헌법재판소는 25일 유류분에 관한 위헌제청 및 헌법소원 사건에서 “일부 위헌
2024 호텔 망고빙수 가격 총 정리 [그래픽 스토리]

10만 원으로도 못 먹는 빙수가 등장했습니다. 매년 이맘때쯤 등장하는 호텔표 고급 빙수의 대명사 망고 빙수입니다. 호텔업계에 따르면 시그니엘 서울은 22일부터 '시그니처 제주 애플망고 빙수'를 13만 원에 판매하고 있는데요. 지난 시즌 포시즌스 호텔의 12만6000원 망고 빙수를 뛰어넘은 가격이죠. 거대해진 망고 빙수지만 놓칠 수 없는 그
"뉴진스 멤버들 전화해 20분간 울었다"…민희진 기자회견, 억울함 호소

민희진 어도어 대표가 하이브가 제기한 '경영권 탈취 의혹'에 대해 강하게 반박했다. 민 대표는 25일 오후 서울 서초구 한국컨퍼런스센터에서 열린 기자회견에서 억울함을 호소했다. 그는 기자회견을 열고 "(제가 나눈) 사담을 진지한 것으로 포장해 저를 매도한 의도가 궁금하다"라며 "내가 하이브를 배신한 게 아니라 하이브가 날 배신한 것이
"아일릿, 뉴진스 '이미지' 베꼈다?"…민희진 이례적 주장, 업계 판단 어떨까 [이슈크래커]

가요 기획사 하이브와 산하 레이블인 어도어의 갈등이 연일 격화하고 있습니다. 양측의 갈등이 수면 위로 떠오른 건 하이브가 어도어의 '경영권 탈취 시도' 정황을 포착, 감사에 착수하면서부터입니다. 하이브는 22일부터 민희진 어도어 대표와 일부 임원들에 대한 내부 감사에 돌입했는데요. 하이브는 이들이 어도어 경영권을 확보하기 위해 외
“안갯속 경기 전망에도 투자의 정도(正道)는 있다”…이투데이 ‘2024 프리미엄 투자 세미나’

주제 그대로 ‘지금 이 순간’ 필요한 투자의 교과서였다. 올해 첫 번째로 열린 ‘2024 프리미엄 투자세미나-지금 이 순간, 현명한 투자전략’은 미국 주식부터 부동산과 미술품 조각투자까지 가장 뜨거운 투자 주제를 넘나들면서 참석자들에게 최신 투자 흐름을 알려주고, 향후 투자전략 수립에 도움이 될 강연으로 진행됐다. 24일 서울 여의도 FKI
"한 달 구독료=커피 한 잔 가격이라더니"…구독플레이션에 고객만 '봉' 되나 [이슈크래커]

최근 구독 서비스를 제공하는 업체들의 가격 인상이 속출하고 있습니다. 고객들의 부담도 나날이 커지는데요. 구독과 인플레이션을 합친 '구독플레이션'이라는 신조어도 나온 상황입니다. 일각에서는 이들 업체의 줄인상에 '해지', '탈퇴'를 거론하고 있습니다. 각자 부담할 수 있는 가격 이상으로 구독료가 뛰어오르면서 더 이상 서비스를 이용
단독 교육부, 2026학년도 의대 증원은 ‘2000명’ 쐐기…대학에 공문

의료계 “2026학년도 의대정원 재논의해야” 대통령실 “의료계, 원점 재논의 주장 유감” 교육부가 내년 의과대학 학생 증원분을 포함한 2026학년도 대입전형시행계획을 이달 30일까지 한국대학교육협의회(대교협)에 제출해 달라고 대학들에 공문을 보낸 것으로 확인됐다. 정부가 2025학년도에 한해 의대 정원 증원분을 최대 50% 줄여 모집정원에
"8000원에 입장했더니 1500만 원 혜택"…프로야구 기념구 이모저모 [이슈크래커]

'소년 장사'에서 '야구 천재'로 거듭난 최정(37·SSG 랜더스)이 한국프로야구(KBO) 역사를 새로 써내려갔습니다. 최정은 24일 롯데자이언츠와의 경기에서 통산 468호 홈런을 터뜨리며 리그 역대 최다 홈런의 주인공이 되었는데요. 이날은 최정 개인은 물론 KBO리그에도 기념비적인 하루였겠지만 주목받은 주인공이 한 명 더 있었죠. 바로 최정의