버핏, 코끼리 사냥 접었나...3년째 동면 중인 이유는?

입력 2019-02-24 13:30 수정 2019-02-24 13:32

배수경 기자 sue6870@etoday.co.kr

기자 이름을 클릭하면
더 자세한 정보를
확인할 수 있어요!

북마크 되었습니다.
마이페이지에서 확인하세요.

가장작게
작게
기본
크게
가장크게

▲워런 버핏 버크셔헤서웨이 회장. 로이터연합뉴스

‘가치 투자의 귀재’로 불리는 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장이 3년째 ‘코끼리(대규모 기업 인수·합병)’ 사냥에 나서지 않고 있어 그 배경에 관심이 쏠린다.

버핏은 2016년 320억 달러(약 36조 원)에 우주항공용 금속부품 제조업체인 프레시전 캐스트 파츠를 인수한 이후 기업 인수·합병(M&A) 시장에서 이렇다할 움직임을 보이지 않고 있다.

버핏이 이끄는 버크셔해서웨이의 현금 보유액은 작년 9월 30일 시점에 1036억 달러로 5개 분기 연속 1000억 달러를 넘어섰다. 2016년 프레시전 캐스트 파츠를 인수할 당시 현금 보유액이 730억 달러로 사상 최대 규모였는데, 지금은 이보다 훨씬 많아졌다는 이야기다.

수중에 어머어마한 현금을 쥐고도 버핏이 새로운 코끼리 사냥에 나서지 못하는 데에는 나름의 고민이 있어보인다. 월스트리트저널(WSJ)은 버핏이 새로운 사냥감에 눈독을 들일 때마다 사모펀드 등의 펀드들이 경쟁적으로 달라붙고 있다는 점을 지적했다. 시장조사업체 프레킨에 따르면 민간 펀드들의 투자 여유 자금은 사상 최대인 2조1000억 달러로 10년 전의 거의 2배 수준으로 불어났다. 이는 버크셔의 현금 보유액보다 20배 이상 많은 규모다.

스미드 캐피털 매니지먼트의 빌 스미드 최고경영자(CEO)는 “버크셔가 인수 대상을 찾은들 사모펀드들이 버크셔보다 더 높은 금액을 제시하며 달려들어 인수가 쉽지 않다”고 지적했다. 버핏 역시 작년 연례 주주서한에서 “매력적인 인수 기회를 찾기가 어렵다”고 토로했다.

올해도 상황이 크게 나아질 것으로 보이진 않는다. 버크셔가 2018년 4분기(10~12월)에 적자로 전환하면서 투자 여력이 녹록지 않아 보이기 때문이다. 버크셔는 23일 작년 4분기에 253억 달러의 적자를 냈다고 발표했다. 산하에 둔 식품 대기업 크래프트하인즈에서 거액의 손실이 발생한데다 4분기 주가 하락으로 보유하고 있던 상장기업들 주식에서 큰 손실이 났기 때문이다. 뉴욕타임스에 따르면 버크셔는 1730억 달러 어치의 주식을 보유하고 있는데, 여기에서만 227억 달러의 손실이 났다.

크래프트하인즈의 부진은 버핏의 투자 성패를 평가하는데 상징적인 것이다. 버핏은 2013년 브라질 사모펀드 3G캐피털과 손잡고 230억 달러에 하인즈를 인수했다. 2015년에는 경쟁사인 크래프트와 합병시켜 크래프트하인즈로 재탄생시켰다. 이후 3G 캐피털 주도로 비용 절감을 추진했으나 가공식품에 대한 선호도가 떨어지면서 이번 큰 손실로 이어졌다.

그렇다고 해서 대형 M&A에 대한 버핏의 의욕이 완전히 꺾인 것은 아니다. 버핏은 23일 작년 4분기 실적과 함께 발표한 ‘연례 주주서한’에서 1000억 달러가 넘는 현금 사용처에 대해 “버크셔가 영원히 소유할 수 있는 사업에 투자할 것”이라고 강조했다. 작년에 대형 M&A가 없었던 점에 대해선 “인수 가격이 터무니없이 비쌌다”고 해명했다. 그러면서 “2019년은 계속해서 대형 M&A(코끼리)를 희망하고 있다”며 “이런 거대 인수 가능성에 대해 적는 것만으로도 내 맥박이 급상승한다”고 적었다.

▲단위:10억 달러, 출처:WSJ

▲단위:조 달러, 출처 : WSJ

좋아요0
화나요0
슬퍼요0
추가취재 원해요0

주요 뉴스

망고빙수=10만 원…호텔 망빙 가격 또 올랐다

신라호텔 대표 메뉴인 '애플망고빙수' 가격이 10만 원을 넘어섰다. 18일 호텔신라에 따르면 서울 신라호텔은 다음 주부터 10만2000원에 애플망고 빙수를 판매한다. 지난해보다 4000원 인상한 금액이다. 신라호텔 관계자는 "원가가 올라 가격을 올릴 수밖에 없었다"라며 "이미 10만 원을 넘어선 애플망고빙수가 지난해 판매됐고 저희도 가격을 올
‘눈물의 여왕’ 속 등장한 세포치료제, 고형암 환자 치료에도 희망될까

최근 방영중인 tvN의 인기드라마 ‘눈물의 여왕’에서 뇌종양에 걸린 재벌가 여주인공 홍해인(배우 김지원)이 독일의 한 암센터를 찾는 장면이 나왔다. 국내에선 치료가 어려워 독일로 건너간 여주인공이 유일한 희망으로 찾은 것이 바로 차세대 항암제로 꼽히는 ‘키메릭항원수용체-T(CAR-T)’ 세포치료제다. CAR-T는 환자에게서 얻은 면역세포의
‘반감기’ 하루 앞둔 비트코인, 6만3000달러 ‘껑충’…나스닥과는 디커플링 [Bit코인]

전날 6만 달러선까지 내려간 비트코인이 6만3000달러로 반등했다. 19일 오전 9시 30분 가상자산(암호화폐) 통계사이트 코인게코에 따르면 비트코인은 전일 대비 3.2% 뛴 6만3003.06달러(주요 거래소 평균가)에 거래됐다. 비트코인은 전날 오후 3시 45분과 오후 5시께 20분께 2차례에 걸쳐 6만 달러로 떨어졌으나 이내 반등했다. 이더리움도 전
이번에도 싹 쓸어버릴까?…또 천만 노리는 ‘범죄도시4’, 역대 시리즈 정리 [인포그래픽]

마동석표 사이다 액션이 돌아왔습니다. 매번 싹 쓸어버렸던 마석도 형사(마동석 분)가 이번엔 불법 도박을 잡으러 필리핀으로 향했는데요. 이번엔 또 어떤 ‘빌런’들이 마석도의 주먹에 날아가게 될까요. 벌써 4번째 시리즈로 찾아온 ‘범죄도시4’는 이미 두 천만 형님들을 모시고 있는데요. 이번 아우도 형님들의 뒤를 따라가게 될지 관심이 쏠리
올림픽 목표 금메달 10개→7개 →5개…뚝뚝 떨어지는 이유는 [이슈크래커]

2024 파리 올림픽 개막이 100일도 남지 않았습니다. 우리나라 선수단은 제33회 하계 올림픽 개막 100일을 앞둔 17일 충북 진천 국가대표선수촌 챔피언 하우스에 모여 선전을 다짐했는데요. 대한체육회가 이날 진행한 ‘파리 올림픽 D-100 국가대표 격려행사, One Team! One Dream!’ 행사에는 이기흥 대한체육회장, 장미란 문화체육관광부 제2차관
살아남아야 한다…최강야구 시즌3, 월요일 야구 부활 [요즘, 이거]

피융~ 퐁~ 팽~ 콩~ 교옹~ 이 그리웠던 의성어가 다시 들려오는 ‘월요일’입니다. 야구가 없는 월요일을 진정한 ‘야구 요일’로 만들었던 프로그램이죠. JTBC ‘최강야구’가 2024시즌, ‘최강야구 시즌3’로 돌아왔습니다. 1월 22일 성공적인 ‘시즌2’가 마무리된 뒤, 약 3개월의 시간이 지났는데요. 그간 최강 몬스터즈의 비공식 훈련과 트라이아웃에
단독 두산그룹, 3년 전 팔았던 알짜회사 ‘모트롤’ 재인수 추진

두산그룹이 재무개선 자구책에 따라 매각했던 과거 계열사를 다시 사들이며, 그룹 재건에 나선다. 두산이 인수해 10년간 품으며 알짜 기업으로 키웠던 유압기기 제조기업 모트롤이 대상이다. 매각한지 3년 만이다. 다만, 사모펀드에 넘어간 모트롤이 방산과 민수부문으로 쪼개지면서 두산그룹은 이 가운데 민수부문을 가져갈 예정이다. 18일 투
기후동행카드, 만족하세요? [그래픽뉴스]

기후동행카드 이용자의 4%는 평소 타던 자가용 대신 대중교통을 선택했다는 결과가 나왔다. 서울시가 티머니에 의뢰해 지난달 8일~11일 기후동행카드 이용자 2823명을 대상으로 설문조사를 진행했다. 조사에 따르면 응답자의 4%는 ‘상시 이용하던 승용차 대신 대중교통을 많이(월 20회 이상) 이용했다’라고 답했다. 승용차 상시 이용자만 놓고