일진디스플레이, 태블릿PC 신모델로 큰 폭 성장 전망 ‘목표가↓’-우리투자증권

우리투자증권은 10일 일진디스플레이에 대해 3분기에 태블릿PC 신모델 물량 증가로 전분기대비 큰폭의 성장이 전망된다면서도 예상보다 높은 단가인하압력에 따른 실적조정을 반영해 목표주가는 2만4000원에서 2만2000원으로 하향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김혜용 우리투자증권 연구원은 “이 회사의 2분기 실적은 삼성전자의 태블릿PC 신모델 출시 지연으로 예상대비 부진했다”면서 “하지만 7월부터 7·8인치 신모델 물량이 크게 늘어나며 매출 성장성이 회복되고 있다”고 설명했다.

그는 이어 “3분기부터는 윈도우용 10.1인치 및 안드로이드 12.2인치 모델도 양산을 시작할 예정”이라며 “이에 따라 3분기 매출액 1934억원, 영업이익 188억원으로 전분기대비 각각 26%, 27% 높은 실적 성장세를 나타낼 전망이다”고 강조했다.

김 연구원은 “다만 지난해부터 시작된 높은 단가인하압력이 예상보다 더 오래 지속될 것으로 전망됨에 따라 이를 반영해 올해와 내년 영업이익 예상치를 각각 14%, 12% 하향 조정한다”면서도 “하지만 높은 단가인하압력에도 불구하고 9%대 이상의 영업이익률을 안정적으로 시현한 것을 볼 때 단가인하압력에 대한 내성을 갖추고 있는 것으로 판단된다”고 말했다.