덕산하이메탈, 다시 한번 자세히 볼 때-신한투자

신한금융투자는 18일 덕산하이메탈에 대해 경쟁업체의 진입에도 여전히 90%가 넘는 시장점유율을 차지하고 있고 향후 TV용 AMOLED 재료를 공급할 가능성도 어떤 업체보다 높다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만2000원을 유지했다.

하준두 연구원은 “아몰레드(AMOLED)패널은 CES2012를 기점으로 스마트폰 뿐만 아니라 55인치급 대형 TV에도 탑재될 것”이라며 “덕산하이메탈은 TV용 시험생산라인(PILOT LINE)에도 유일하게 유기재료를 납품하고 있어 향후 TV용 아몰레드 재료를 공급할 가능성이 높다”고 강조했다.

이어 “덕산하이메탈은 그 동안 시장에서 고평가된 주식이라는 인식이 강했지만 2012년부터는 주가 수준이 고평가됐다는 말은 어울리지 않는다”며 “덕산하이메탈의 현재 주가 수준은 OLED TV 시장의 성장 가능성을 전혀 반영하지 못한 절대 저평가 수준으로 올해 영업이익 470억원과 당기순이익 430억원을 무난히 달성할 것”으로 내다봤다.