금융硏 “은행 대출 늘어도 마진 제자리…건전성 개선도 어려워”

2027년 은행산업 전망…금리 올라도 이익 증가 폭 제한적
예금·은행채 조달비용 상승에 우량기업 대출 경쟁 겹쳐
취약·주의 5개 업종에 기업대출 46.8%…자본비율도 부담

▲김석기 한국금융연구원 실장이 10일 서울 중구 은행회관에서 열린 ‘2027년 경제 및 금융 전망 세미나’에서 발표하고 있다. (박민석 기자 mins)

내년 시장금리가 올라도 은행권의 수익성 개선은 제한적일 것으로 전망됐다. 조달비용 상승과 대출금리 경쟁으로 순이자마진(NIM)이 정체되고, 취약업종의 상환 부담이 커지면서 자산건전성 개선도 쉽지 않을 것이라는 설명이다.

김석기 한국금융연구원 은행·금융지주연구실장은 10일 서울 중구 은행회관에서 열린 ‘2027년 경제 및 금융 전망 세미나’ 은행산업 세션 발표에서 이같이 전망했다.

수신금리·은행채 차환 비용 상승…순이자마진 정체

김 실장은 내년 기업대출이 늘겠지만 NIM이 정체되면서 이자이익은 소폭 증가하는 데 그칠 것으로 봤다. 우량기업을 유치하거나 기존 거래처를 유지하기 위한 대출금리 할인도 마진을 압박하는 요인으로 꼽았다.

김 실장은 “올해 하반기 시장금리 상승분이 내년 초 대출금리에 반영되면 순이자마진이 일시적으로 개선될 수 있다”며 “다만 내년에도 금리 인상이 예상되는 가운데 예금 유치 경쟁으로 수신금리가 오르고 만기가 돌아오는 은행채의 차환 비용도 늘어 마진 개선 효과가 줄어들 것”이라고 내다봤다.

한국은행에 따르면 9월 예금은행의 신규취급액 기준 저축성수신금리는 연 3.45%로 전월보다 0.24%포인트 올랐다. 대출금리는 연 4.57%로 0.17%포인트 상승했다. 수신금리가 더 큰 폭으로 오르면서 신규 예대금리차는 1.19%포인트에서 1.12%포인트로 좁아졌다.

가계대출 총량 규제가 이어지면서 내년 은행 대출은 대기업을 중심으로 늘어날 전망이다. 올해 6월 말 국내은행의 대기업 원화대출 잔액은 343조3000억원으로 전년 동기 대비 11.4% 늘었다. 중소법인 대출 잔액은 677조1000억원으로 대기업의 약 두 배였지만 증가율은 5.2%로 대기업보다 6.2%포인트 낮았다.

김 실장은 “우량기업을 유치하려는 은행 간 경쟁이 치열해지면서 수도권과 대기업, 신용도가 높은 차주에 여신이 쏠릴 수 있다”고 지적했다.

취약업종 상환 부담 커져…기업대출 확대에 자본비율도 압박

김 실장은 업종별 경기 회복 격차와 시장금리 상승이 자산건전성 개선을 제약할 것으로 봤다. 건설·석유화학·금속제품·도소매·부동산 등 취약·주의 5개 업종 대출은 예금은행 기업대출 잔액의 46.8%를 차지했다.

올해 6월 말 국내은행 연체율은 0.56%, 부실채권비율은 0.63%였다. 지방은행 연체율은 1.19%로 시중은행(0.39%)의 세 배 수준이었다. 시장금리가 오르면 업황 회복이 더딘 기업의 상환 부담이 커질 수 있다는 게 김 실장의 진단이다.

기업대출 확대에 따른 자본 부담도 과제로 꼽았다. 기업대출이 늘어 위험가중자산(RWA)이 증가하면 보통주자본(CET1)비율이 하락 압력을 받을 수 있다고 봤다.

포용금융과 관련해서는 은행권의 새희망홀씨 공급 목표가 올해 5조원에서 내년 5조5000억원으로 늘어나는 만큼 차주의 이자 부담과 지역·연령별 금융 접근성 격차도 살펴야 한다고 지적했다.

담보가 부족한 성장기업에 자금을 공급하기 위해서는 정책금융기관의 보증으로 대출 위험을 분담하는 방안을 제시했다. 김 실장은 “기술력·현금흐름에 기반한 리스크 가격 산정으로 건전성 관리와 성장기업 지원을 병행할 필요가 있다”고 말했다.