아틀라스링크, 135억 CB 발행…한국파일 지분 95% 인수 실탄 확보

한국채권투자운용 90억 책임 인수…종속사 구조 재편 신뢰 입증
성우파일 보유분 양수 마무리 수순…김포 부지 매입 이어 자산 내재화

▲아틀라스링크 CI. (사진제공=아틀라스링크)

아틀라스링크가 135억원 규모의 전환사채(CB)를 발행해 핵심 종속회사인 한국파일의 잔여 지분 인수 자금을 확보했다. 이번 지분 양수가 마무리되면 한국파일 지분율이 95%를 넘어서며 경영권 안정화와 연결 실적 개선에 한층 속도가 붙을 전망이다.

아틀라스링크는 타법인 증권 취득자금 조달을 위해 135억원 규모의 제4회 CB 발행을 결의했다고 21일 공시했다.

이번 CB 발행에는 채권 전문 기관투자자인 한국채권투자운용을 비롯한 투자 기관들이 인수인으로 참여했다. 특히 한국채권투자운용은 전체 발행액의 66.7%에 달하는 90억원을 단독 투자하기로 결정했다. 엄격한 크레딧(신용) 심사 기준을 적용하는 기관투자자가 대규모 자금 집행을 확정함에 따라 아틀라스링크가 추진 중인 종속회사 사업 구조 재편과 미래 성장성에 대한 시장의 신뢰를 입증했다는 평가가 나온다.

조달된 자금은 지난달 발표한 2대 주주 성우파일 보유의 한국파일 지분을 양수하는 대금으로 전액 투입된다. 올 연말 지분 양수 거래가 최종 완료되면 아틀라스링크의 한국파일 지분율은 기존 62.43%에서 95.21%로 대폭 상승해 사실상 완전 자회사 체제를 갖추게 된다.

이번 자금 조달은 회사가 8월 단행한 346억원 규모 종속회사 구조 개편의 후속 절차다. 당시 아틀라스링크는 한국파일 지분 인수 계획과 함께 한국파일이 야적장으로 임차해 사용하던 경기 김포시 양촌읍 학운리 일대 토지 11필지(약 1만 8142㎡·5488평)를 216억원에 직접 매입하기로 결정한 바 있다. 이를 통해 외부로 유출되던 연간 임차료 비용을 모회사인 아틀라스링크의 임대 수익으로 내재화하고 현금흐름 효율성을 끌어올린다는 복안이다.

아틀라스링크가 한국파일에 대한 지배력과 자산 결속력을 높이는 배경에는 원가 경쟁력과 실적 턴어라운드가 자리 잡고 있다. 한국파일은 건축·토목 기초공사의 필수 구조물인 초고강도 콘크리트 말뚝(PHC 파일) 전문 제조사다. 제품 중량이 무거워 물류비가 제조 원가에 미치는 영향이 큰 만큼, 수도권 건설 현장과 인접한 김포에 대형 생산 기지를 두고 있어 수도권 시장 공급에서 유리한 원가 구조를 확보하고 있다. 상반기 흑자 전환에 성공하며 아틀라스링크의 연결 실적 개선을 견인하고 있는 점도 긍정적 요인이다.

아틀라스링크 관계자는 “채권 전문 대형 운용사가 적극적으로 동참한 것은 당사의 미래 사업 가치와 재무 전략의 타당성을 객관적으로 인정받은 결과”라며 “원가 경쟁력을 갖춘 한국파일의 경영 성과가 아틀라스링크의 연결 실적으로 본격 반영되면서 기업가치와 주주가치에 모멘텀이 될 것”이라고 밝혔다.