출구 찾는 배터리·태양광…AI·ESS 앞세워 반등 모색

배터리 3사, 작년 4분기 적자 예상
정책 리스크 벗어나 ESS 정조준
태양광 업계도 美 현지 생산 수혜

▲그래픽=신미영 기자 (.)

미국발 정책 리스크에 흔들렸던 국내 배터리·태양광 업계가 다시 현지 시장을 중심으로 반등 기회를 모색하고 있다. 도널드 트럼프 행정부의 친환경 에너지 축소 기조와 통상 불확실성 등으로 지난해 극심한 부침을 겪었지만, 인공지능(AI) 확산에 따라 전력 수요가 급증하면서 우호적인 사업 환경이 마련되고 있다는 분석이 나온다.

4일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온)의 지난해 4분기 실적은 모두 적자가 예상된다. LG에너지솔루션은 영업손실 231억 원, 삼성SDI와 SK온은 각각 2700억 원대 손실이 전망된다. 중국 업체와의 경쟁 강도가 상대적으로 낮았던 미국 전기차 시장이 급격히 위축된 영향이 컸다. 트럼프 행정부가 지난해 10월 인플레이션감축법(IRA)에 따른 전기차 구매 보조금을 조기 종료하면서 수요가 빠르게 꺾였다.

수요 위축의 여파는 곧장 나타났다. LG에너지솔루션은 지난달 포드와 체결한 9조6030억 원 규모의 배터리 공급 계약을 해지한 데 이어 미국 배터리팩 제조사 FBPS와의 3조9217억 원 규모의 공급 계약도 취소했다. 열흘 사이 14조 원에 달하는 미래 매출이 사라진 셈이다.

배터리 업계는 에너지저장장치(ESS) 시장에서 출구를 찾고 있다. AI 데이터센터 증설과 함께 ESS를 비롯한 전력 인프라 수요가 빠르게 늘고 있다. 로모션에 따르면 지난해 미국 내 신규 ESS 설치량은 전년 대비 31.8% 증가하며 유럽(21.3%)과 중국(23.4%)의 성장률을 웃돌았다.

트럼프 행정부 출범 이후에도 IRA에 따른 생산세액공제(AMPC)는 유지됐고, 올해부터는 중국산 ESS 배터리에 최대 48.4%의 고율 관세가 부과되며 북미 생산 기반을 갖춘 국내 3사에 더욱 유리한 환경이 조성됐다. 3사는 북미 공장의 전기차 라인을 잇따라 ESS용으로 전환하며 수요 대응에 나섰다. 업체 간 경쟁이 치열해지며 공급 과잉 우려도 나오지만, 업계에서는 ESS 수요 증가 속도가 공급량을 앞지를 것으로 보고 있다.

태양광 업계 역시 지난해까지는 공급 과잉에 따른 가격 하락과 관세 불확실성, 세관 이슈 등이 겹치며 고전했다. 그러나 올해 들어서는 본격적으로 AI 수혜를 입을 것이라는 전망이 나온다. 미국 전력 소비가 빠르게 늘어나는 가운데, 신규 전력 수요의 상당 부분을 태양광이 채우고 있다. 공급 측면에서도 ‘탈중국’ 반사수혜가 기대된다. 미국은 중국산 셀·모듈뿐 아니라 동남아 4개국(말레이시아·캄보디아·태국·베트남)에서 들어온 우회 물량에도 반덤핑·상계관세를 부과하고 있으며, 인도네시아·라오스·인도산 제품에 대해서도 조사를 확대하고 있다.

여기에 올해부터 금지외국기관(PFE) 규정이 시행되면서 탈중국 공급망을 갖춘 국내 기업의 경쟁력이 부각되고 있다. 한화솔루션은 미국 조지아주에서 잉곳·웨이퍼·셀·모듈을 모두 생산하는 통합단지 ‘솔라 허브’ 가동을 앞두고 있다. OCI홀딩스는 올해부터 베트남 공장에서 웨이퍼를, 향후 텍사스 공장에서 셀을 각각 생산하며 말레이시아(폴리실리콘)과 베트남, 미국을 잇는 탈중국 공급망을 완성할 계획이다. 업계 관계자는 “미국의 탈중국 기조는 정권과 무관하게 유지돼 왔고, 트럼프 행정부에서 방향이 달라질 가능성은 낮다”며 “북미 현지 생산체계를 갖춘 국내 기업들의 경쟁력이 부각될 수밖에 없는 구조”라고 말했다.