키움증권 "솔브레인, 고객사 신규 투자로 내년 상반기부터 실적 성장"

(출처=키움증권)

키움증권은 24일 솔브레인에 대해 내년 상반기부터 고객사 신규 투자와 가동률 상승에 따른 실적 성장이 기대된다고 평가했다. 기존 목표주가 35만 원과 투자의견 ‘매수’는 유지했다.

박유악 키움증권 연구원은 “솔브레인 내년 매출과 영업이익으로 각각 전년 대비 13%, 41% 증가한 1조 원과 1876억 원을 추정한다”고 이날 밝혔다.

이어 “SFS글로벌 실적 턴어라운드와 반도체 에천트 해외 판매 증가, 반도체 프리커서·반도체웨이버연마제(CMP) 슬러리 신규 제품 공급을 예상하기 때문”이라며 “소재 업종 차선호주으로 매수 추천한다”고 설명했다.

박 연구원은 “내년 사업 부문별 매출로는 반도체가 전년 대비 17% 증가한 8964억 원, 디스플레이가 19% 감소한 529억 원, 이차전지·기타가 3% 늘어난 957억 원을 각각 기록할 전망”이라며 “내년 디램(DRAM) 산업은 인공지능(AI) 중심의 전방 수요를 공급이 못 따라가는 업황이 펼쳐질 것”이라고 분서했다.

그러면서 “다만 ‘공급에 의한 상승 사이클(Supply-driven Short Supply)’이라고 판단하기 때문에 향후 증설 강도에 따라 사이클 기간이 좌우될 것”이라며 “마이크론의 경우 ID1 완공이 예상되는 2027년 상반기까지 클린룸 확보가 어려워 공간이 있는 삼성전자와 SK하이닉스 증설 의지에 따라 업황이 변동될 수 있다”고 덧붙였다.