유안타증권 "LG, 자회사 실적 개선⋯AI 사업 그룹 성장에 기여"

(출처=유안타증권)

유안타증권은 28일 LG에 대해 자회사 실적이 개선되고 있다고 평가하며 목표주가 8만6000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지를 재개했다.

이승웅 유안타증권 연구원은 “LG 올해 1분기 연결 매출은 전년 대비 19.2% 증가한 1조9000억 원, 영업이익은 51.0% 늘어난 6380억 원으로 고성장했다”며 “연결 자회사 LG CNS 매출과 수익성이 개선됐고 LG유플러스, LG전자 실적 개선으로 지분법 손익이 늘었다”고 밝혔다.

이어 “별도 매출은 16% 감소한 4043억 원, 영업이익은 18.6% 줄어든 3486억 원으로 배당수익금이 2809억 원으로 감소한 것이 영향을 미쳤다”며 “LG전자 중간배당 실시로 기말 배당이 축소된 점, LG화학 실적 부진에 따른 배당금 감소가 주요 원인”이라고 분석했다.

이 연구원은 “그룹 차원에서의 인공지능(AI) 사업이 본격화하고 있으며 AI 싱크탱크 역할을 하는 AI 연구원은 지난해 매출이 전년 대비 29.5% 증가한 1580억 원으로 성장다”며 “올해 3월 공개한 ‘엑사원 딥(EXAONE deep)’은 추론 성능을 향상하며 국내 자체 개발 모델 중 최고 성능을 보이고 있다”고 설명했다.

또 “LG전자 노트북 온디바이스 AI, LG디스플레이 사내 문서검색 시스템, LG화학 납사 스케줄링 최적화 등 그룹 내 주요 계열사 사업에 폭넓게 적용되는 중”이라며 “다양한 영역에 접목하며 직간접적으로 그룹 성장에 기여할 전망”이라고 진단했다.

그러면서 “지난해 기업가치 제고 계획 공시로 주주환원 정책을 강화했으며 기보유 자사주 606만 주(3.9%)에 대해서도 내년 소각을 완료할 예정”이라며 “올해 하반기 기업가치 제고 움직임이 지속할 것으로 예상한다”고 덧붙였다.