IBK투자증권 "한글과컴퓨터, AI사업이 성장 견인⋯해외 진출 가속화"

(출처=IBK투자증권)

IBK투자증권은 20일 한글과컴퓨터에 대해 올해 1분기 실적은 시장 예상치를 밑돌았지만, 인공지능(AI) 사업은 호조를 띠었다고 평가했다. 기존 목표주가 3만3000원과 투자의견 ‘매수’는 유지했다.

이승훈 IBK투자증권 연구원은 “한글과컴퓨터 1분기 매출은 전년 대비 11.5% 증가한 609억 원, 영업이익은 31.7% 늘어난 84억 원을 기록하며 컨센서스(매출 651억 원·영업이익 102억 원)를 하회했다”고 밝혔다.

이어 “자회사 적자가 확대됐지만 본업인 AI 기반 소프트웨어 사업이 호조였다”며 “같은 기간 별도 기준 매출과 영업이익은 각각 34.3%, 41.3% 증가한 454억 원과 171억 원을 각각 기록하며 최근 10년 내 가장 높은 1분기 매출 성장률을 나타냈다”고 분석했다.

이 연구원은 “매출에서 클라우드 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기반 비설치형 소프트웨어 매출이 108.4% 급성장했다”며 “웹한글 기안기 등 공공 부문 중심 SaaS 제품이 빠르게 확산하며 비설치형 제품군 매출 비중이 29%까지 상승했다”고 설명했다.

아울러 “지난해 출시한 한컴피디아와 한컴어시스턴트를 중심으로 진행된 AI 제품 실증 사업을 통해 국회와 행정안전부 등에 AI솔루션을 공급했고 연내에는 한컴어시스턴트 고도화 버전과 새로운 한컴AI 에이전트를 출시할 예정”이라며 “향후 전자결재 등 기업 시스템과 연계된 문서 작성, 요약, 의사결정 보조 등 고도화한 AI서비스를 선보일 것”이라고 짚었다.

그러면서 “일본 시장을 중심으로 한 글로벌 진출 전략도 제시했는데, 도쿄 중심 키라보시은행 등과 AI 사업 업무협약을 체결한 것이 대표적”이라며 “일본뿐 아니라 대만, 유럽 등 글로벌 파트너와 함께 AI 사업을 통한 해외 진출이 가속화할 것으로 기대된다”고 부연했다.