키움증권 "HD현대중공업, 미 해군 MRO 확대 긍정적 모멘텀"

투자의견 '매수' 유지…목표주가 30만원→38만원 상향조정

(출처=키움증권)

키움증권은 21일 HD현대중공업에 대해 미 해군 MRO(유지ㆍ보수ㆍ정비) 사업 확대가 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것이라며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 기존 30만 원에서 38만 원으로 상향조정했다.

이한결 키움증권 연구원은 "HD현대중공업의 4분기 영업이익은 2788억 원으로 컨센서스를 상회할 것으로 전망한다"며 "조업일수 증가와 고가 선박의 매출 비중 상승에 따른 실적 개선이 지속하고 있다"고 분석했다.

그러면서 "올해 신규 수주 가이던스로 약 125억8000만 달러를 제시했다"며 "지난해 신규 수주 성과 대비 14.7% 상향된 목표치"라고 설명했다.

이어 "HD현대 조선 그룹사 내 납기 슬룻을 감안해 올해는 지난해보다 더 많은 수주가 가능한 상황으로 판단한다"고 덧붙였다.

이 연구원은 "상선 부문은 미국의 LNG 수출 승인 재개에 따른 LNG운반선 발주가 늘어날 것으로 전망되는 상황에서 수주 목표를 지난해 성과 대비 12.8% 상향했다"며 "올해 특수선 부문은 미 해군 MRO 사업에 본격적으로 진출하며 연간 2~3건 정도의 수주가 기대된다"고 했다.

이어 "이 외에도 국내 MRO 사업과 필리핀 후속 프로젝트를 포함해 특수선 수주 목표는 작년 성과 대비 136.3% 대폭 상향됐다"며 "엔진 부문의 수주 목표가 작년 대비 감소했지만 중국 조선소들이 30년 인도 슬롯까지 수주를 확보한 상황에서 추가적인 엔진 발주가 나온다면 초과 성과도 가능할 것"이라고 전망했다.

이 연구원은 "선별 수주 기조를 통해 올해 연말 기준 3~3.5년치 수주 잔액을 유지하며 중장기 실적 성장세가 지속할 것"이라고 내다봤다.