아모레퍼시픽, 2분기 영업익 호조 예상 - 키움證

키움증권은 12일 아모레퍼시픽에 대해 2분기 영업이익이 컨센서스를 웃돌 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 88만원을 유지했다.

키움증권 손윤경 연구원은 "아모레퍼시픽은 공격적인 마케팅 비용 지출에도 불구, 매출 성장이 예상을 초과하며 영업이익도 두 자릿수 성장을 시현할 전망"이라고 말했다.

아모레퍼시픽의 2분기 실적은 매출 4436억원, 영업이익 702억원으로 전년 동기 대비 각각 11.5%, 11.0% 성장할 것으로 예상됐다.

손 연구원은 "화장품이 여전히 고성장을 보이는 가운데, 녹차 역시 1분기에 이어 매출이 소폭 증가하는 것으로 나타나며 장기간의 매출감소 추세에서 벗어나고 있는 것이 특징"이라고 말했다.

한편, 아모레퍼시픽은 주요 채널 모두에서 양호한 성장세를 보이는 것으로 나타났다. 특히 기존 휴플레이스에서 아리따움으로 전환한 점포들의 매출이 전환이전 수준 이상으로 회복한 것으로 알려졌다.

손 연구원은 "중국 사업은 2분기에도 여전히 현지통화 기준으로 30% 이상의 성장을 기록 중"이라며 "다만, 프랑스 법인의 실적부진이 이어지고 있는 것으로 파악된 점이 옥의 티"라고 지적했다.