“삼성전자 1분기 영업익, 메모리 반도체 출하량 영향 등으로 추정치 하회 전망”

(현대차증권)

삼성전자의 1분기 영엽이익이 시장의 추정치를 밑돌 것이란 분석이 나왔다.

노근창·박준영 현대차증권 연구원은 3일 “1분기 매출액은 Galaxy S23 Ultra 판매 호조에 힘입어 기존 추정치를 2.7% 상회하는 64조8000억 원을 기록할 것으로 예상되지만, 영업이익은 예상보다 부진한 메모리 반도체 출하량과 재고자산 평가손실 등으로 인해 추정치를 36.3% 하회하는 1조9000억 원을 기록할 것으로 예상된다”고 분석했다.

연구팀은 “S23의 1분기 출하량은 1100만 내외가 예상되며, 2억 화소를 장착한 Ultra 비중은 45%에 육박하면서 스마트폰 ASP가 예상치를 크게 상회하는 USD 310이상까지 상승할 것으로 보인다”며 “이에 따라 MX/NW(무선·네트워크) 매출액은 32조 원, 영업이익은 3조 원 수준을 회복할 것으로 보인다”고 내다봤다.

이어 “SDC는 Flexible OLED 출하량 감소로 인해 매출액과 영업이익 모두 YoY로 감소한 7조4000억 원과 9000억 원을 기록할 것으로 예상된다”며 “VD/가전 영업이익은 QoQ는 흑자 전환이 예상되지만, YoY로는 54% 감소한 4000억 원을 기록할것으로 예상된다”고 덧붙였다.