SK디앤디, 부동산ㆍ에너지부문 매출 증가 전망 ‘목표가↑’-삼성증권

입력 2019-09-18 08:03
  • 가장작게

  • 작게

  • 기본

  • 크게

  • 가장크게

(자료제공=삼성증권 리서치센터)
(자료제공=삼성증권 리서치센터)

삼성증권은 SK디앤디가 부동산 및 에너지 개발사업 매출 증가로 내년 매출ㆍ영업이익 추정치를 상향하면서 재도약할 것이라고 분석했다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 3만8000원으로 11.8% 상향했다.

이경자 삼성증권 연구원은 18일 “SK디앤디는 2020년 매출과 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 10.8%, 4.8% 상향한 1조 원, 1434억 원으로 변경했다”며 이같이 말했다.

이 연구원은 “2분기 ‘당산 생각공장(4000억 원)’과 역삼 오피스(2500억 원) 수주를 마무리하면서 내년 부동산 개발 매출을 7.9% 상향한 7000억 원으로 추정한다”며 “내년 이후부터 부동산 개발 매출은 꾸준히 5000억 원 이상을 유지하며 연속적 성장이 가능하다”고 설명했다.

또 “내년 ESS매출은 950억 원, 영업이익은 485억 원으로 전망한다”며 “내년부터 ESSㆍ신재생ㆍ연료전지 매출은 3000억 원 대를 유지해 전사 이익의 약 40%를 차지할 것”이라고 분석했다.

이어 “지난해부터 한앤코와 SK가스 공동경영 체제로 들어서면서 그간 보여준 한앤코의 경영 특성을 고려할 때 주주가치 제고정책도 기대할 수 있다”며 “아직 확정된 것은 없지만 배당성향을 2018년과 동일하게 가정하면 내년 배당수익률은 4.0%에 달한다”고 짚었다.

이 연구원은 “부동산ㆍ인프라 등 대체투자 시장 확대와 정부의 공모리츠 활성화 정책은 디벨로퍼인 SK디앤디에겐 기회”라며 “공모상품을 활용하면 대형 물건도 유동화ㆍ매각이 용이하다”고 덧붙이기도 했다.

따라서 이 연구원은 “지속 가능한 ROE를 기존 15%에서 16.8%로 상향함에 따라 목표 PBR을 1.6배로 적용했다”며 목표주가 상향 이유를 밝혔다.

  • 좋아요0
  • 화나요0
  • 슬퍼요0
  • 추가취재 원해요0

주요 뉴스

  • '여의도4PM' 구독하고 스타벅스 커피 받자!…유튜브 구독 이벤트
  • 드디어 ‘8만전자’...“전 아직 96층에 있어요” [이슈크래커]
  • 주중 재벌, 주말 재벌, OTT 재벌…‘드라마 재벌家’, 이재용도 놀랐다 [요즘, 이거]
  • 서울 시내버스 ‘극적 타결’…퇴근길 정상 운행
  • ‘경영권 분쟁’ 한미사이언스 주총 표 대결, 임종윤·종훈 완승
  • 벚꽃 없는 벚꽃 축제…“꽃놀이가 중요한 게 아닙니다” [이슈크래커]
  • 비트코인, ‘매크로 이슈’로 하락…“5월 중 이더리움 ETF 승인 가능성↓” [Bit코인]
  • “청와대 옮기고, 해리포터 스튜디오 유치”…4·10 총선 ‘황당’ 공약들 [이슈크래커]
  • 오늘의 상승종목

  • 03.28 장종료

실시간 암호화폐 시세

  • 종목
  • 현재가(원)
  • 변동률
    • 비트코인
    • 100,766,000
    • +1.24%
    • 이더리움
    • 5,082,000
    • +0.36%
    • 비트코인 캐시
    • 828,500
    • +5.54%
    • 리플
    • 894
    • +1.02%
    • 솔라나
    • 267,800
    • +0.41%
    • 에이다
    • 927
    • -1.8%
    • 이오스
    • 1,587
    • +3.19%
    • 트론
    • 172
    • +0%
    • 스텔라루멘
    • 196
    • +1.03%
    • 비트코인에스브이
    • 132,200
    • -1.12%
    • 체인링크
    • 27,360
    • -2.32%
    • 샌드박스
    • 992
    • +0.51%
* 24시간 변동률 기준