두산인프라코어, 불안정한 시장상황 '목표가↓'-대우證

대우증권은 21일 두산인프라코어에 대해 불안정한 국내 시장상황을 고려해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 4만1000원에서 3만6500원으로 하향조정한다고 밝혔다.

대우증권 성기종 연구원은 "두산인프라코어의 2분기 영업실적은 매출액이 전년 동기 대비 23% 증가한 1조2080억원, 영업이익은 93% 증가한 1643억원, 세전이익은 16% 감소한 787억원으로 예상된다"고 말했다.

그는 "2분기 영업이익률은 전년 동기 대비 4.9%p 상승한 13.6%로 큰 폭의 수익성 개선이 예상된다"고 말했다.

단, 세전이익이 감소한 이유는 중앙대학교 기부금 340억원, 파생상품 평가 손실 및 외화부채 증가로 인한 환관련 손실 약 600억원, 이자비용 약 150억원, Bobcat 등 지분법 평가 손실이 약 200억원 발생할 것으로 추정되기 때문으로 분석된다.

한편 두산인프라코어는 3월 이후 대폭적인 수주 확대로 3~4분기 실적 성장이 기대되고 있다.

성 연구원은 "지난 3월 이후 공작기계와 엔진 수주가 큰 폭으로 증가하고 있어, 원ㆍ달러 환율 하락 요인만 없다면 3~4분기 실적 성장이 더욱 기대된다"고 말했다.