보령제약, 신약 동남아 13개국 판권계약…목표가↑ - 키움증권

키움증권은 1일 보령제약에 대해 신약 카나브를 동남아 13개국에 독점으로 판매하는 계약을 체결했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 6만1000원에서 9만5000원으로 상향 조정했다.

김지현 키움증권 연구원은 “인도네시아, 태국, 필리핀 등 동남아13개국에 자체 개발한 신약 카나브(혈압강하제)의 기술 수출 계약을 체결했다”며 “계약금 300만달러(한화 약 33억원)를 받고 다국적 유통제약사 쥴릭파마사의 자회사인 자노벡스에 현지 독점 판매권을 제공한다”고 밝혔다.

키움증권에 따르면 보령제약은 내년부터 필리핀, 말레이시아, 싱가포르, 인도네시아, 태국, 베트남 등 6개 나라에 1차로 15년 동안 카나브 1억2600만달러(약 1412억원)어치를 공급할 예정이다. 이번 계약을 포함해 카나브는 전 세계 30개국에 약 3억2000만달러의 라이선스아웃 계약이 체결됐다.

김 연구원은 “카나브 복합제의 국내 상업화와 기존 이머징지역 판매제휴 등으로 올해 이후 펀더멘털이 크게 강화될 것”이라며 “현재 유휴부지인 군포 공장부지 시가가 900억~1000억원에 달해 실질 자산가치도 우량하다”고 덧붙였다.

이어 “2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 8.9%, 43.3% 늘어날 것”이라며 “6월 메르스 유행으로 전문 의약품 판매가 일시적으로 부진했지만 카나브 동남아 판권 계약금이 수익에 반영되면서 외형이 크게 증가할 것”이라고 전망했다.