심텍, 3분기 실적 기대 이하…목표가↓-NH證

NH투자증권은 2일 심텍에 대해 3분기 실적이 시장의 기대를 크게 하회했다며 목표주가를 기존 2만원에서 1만6000원으로 하향했다. 투자의견 매수는 유지했다.

문현식 NH투자증권 연구원은 “심텍의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1437억원, 109억원으로 시장 컨센서스인 매출 1527억원, 영업이익 151억원을 크게 밑돌았다”며 “IT 불황과 이에 따른 고객사의 이른 재고조정으로 출하량이 두자리수 이상 하락한 것이 주 요인이고 금 등 일부 원자재 가격 상승도 이익률 하락에 영향을 미쳤다”고 말했다.

이어 “고객사의 재고고정이 대부분 마무리 된 것으로 보여 4분기 매출이 1500억원 이상으로 회복될 것으로 예상되지만 현재 비용구조와 하락추세를 보이는 환율을 감안하면 영업이익률의 급격한 회복을 기대하기는 어렵다”며 “내년 상반기까지는 완만한 매출증가를 보이는 가운데 영업이익률은 10% 내외에서 등락을 보일 것”이라고 전망했다.