JP모건 20년·BOA 16년…해외는 성과 ㆍ한국은 규제 [금융권 지배구조 대수술]

美 대형 금융그룹,경영 연속성 유지⋯독립이사 중심 견제체계 운영
DBS도 15년 재임 후 체계적 승계…금융당국 추가 규제 실효성 의문

▲(사진=AI 생성)

금융당국이 은행지주 회장의 장기 연임에 제동을 걸었지만 해외 주요 금융그룹에서는 최고경영자(CEO)가 15~20년간 경영을 이끄는 사례가 적지 않다. 연임 자체를 제한하기보다 경영성과와 리더십을 평가하고 독립이사의 견제를 병행하는 방식이다. 국내에서도 이사회 독립성과 후보 검증책임을 강화하기로 한 만큼 연임 횟수에 따라 의결요건까지 높이는 규제가 필요한지 의문이 제기된다.

12일 금융권에 따르면 미국 최대 은행인 JP모건체이스의 제이미 다이먼 회장 겸 CEO는 2006년 1월 취임해 20년 넘게 그룹을 이끌고 있다. 브라이언 모이니핸 뱅크오브아메리카(BOA) 회장 겸 CEO 역시 2010년 1월부터 약 16년간 최고경영자 자리를 지키고 있다. 두 사람 모두 이사회 의장까지 겸직하며 경영을 총괄하는 위치다.

이들의 장기 연임을 뒷받침하는 것은 경영성과에 대한 평가와 이사회의 감독체계다. JP모건체이스 이사회는 올해 주주총회 위임장에서 다이먼 회장의 리더십과 경영 연속성이 그룹의 장기적인 성공에 기여했다고 평가했다. 실제로 JP모건체이스는 지난해 570억달러(약 76조원)의 순이익을 기록했고 자기자본이익률(ROE)은 17%에 달했다.

경영진을 견제하는 역할은 독립이사들이 맡는다. JP모건체이스는 선임독립이사(Lead Independent Director)를 별도로 두고 독립이사들이 CEO 없이 회의를 진행하도록 한다. 선임독립이사는 경영진에 대한 독립적인 감독을 지원하면서 이사회 논의를 주도하고, 이사회는 경영전략과 위험관리뿐 아니라 차기 CEO 승계계획도 감독한다.

BOA 역시 CEO의 성과를 구체적인 재무지표로 평가한다. 공시에 따르면 BOA의 독립이사들은 모이니핸 CEO의 지난해 보수를 결정하면서 순이익 13% 증가, 주당순이익(EPS) 19% 증가 등을 주요 성과로 반영했다. 이사회가 승인한 재무계획을 초과 달성한 점도 평가에 포함됐다.

싱가포르 최대 은행인 DBS그룹은 장기 연임과 경영승계 관리를 병행한 사례다. 피유시 굽타 전 CEO는 2009년 11월부터 2025년 3월까지 15년 이상 그룹을 이끌었다. 이 기간 DBS의 ROE는 8.4%에서 18.0%로 높아졌고 순이익은 21억싱가포르달러(약 2조2000억원)에서 114억싱가포르달러(약 11조8000억원)로 약 5.4배 증가했다.

굽타 전 CEO의 장기 연임이 후계자 인선과 검증을 제약하지도 않았다. DBS는 약 10년에 걸쳐 잠재적 후계자를 육성하고 주요 사업부문을 경험하도록 한 것으로 알려졌다. 이사회는 후보자들의 성과를 평가하는 한편 외부 자문기관을 활용해 내부·외부 후보를 비교 검증해 후임 CEO를 선정했다.

반면 금융당국은 은행지주 회장이 연임을 거듭할수록 임원후보추천위원회(임추위)와 주주총회에서 더 높은 찬성을 얻도록 하는 방안을 추진하고 있다. 이사회 독립성과 후보 검증책임을 강화하는 데 더해 연임 횟수에 따른 의결요건까지 법으로 규제하려는 것이다.

장기 연임에 따른 폐해를 막겠다는 취지지만 의결요건 강화가 지배구조 개선으로 직결될지는 불확실하다. 국내에서도 이사회 독립성과 후보 검증책임을 강화하기로 한 만큼 연임 횟수에 따른 추가적인 법적 규제의 필요성과 실효성을 둘러싼 논의는 이어질 것으로 보인다.