NH투자증권 "F&F, 테일러메이드 인수는 시간문제…추가 상승 동력"

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 7일 F&F에 대해 테일러메이드 인수는 시간문제일 뿐 합리적 가격에 확정된다면 추가 주가 상승 동력으로 작용할 것으로 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 10만 원을 유지했다. F&F의 전 거래일 종가는 6만4500원이다.

정지윤 NH투자증권 연구원은 "2년간 내수 매출 감소 구간을 지나, 지난해 하반기부터 전사 매출은 성장 흐름으로 전환했다"며 "특히, 국내 마진 하락을 야기한 디스커버리 매출 역신장 폭은 4분기 10%포인트 축소되며 이익 개선에 기여할 전망"이라고 말했다. 또한, 현주가도 주가수익비율(PER) 6.5배에 불과한 저평가 상태라고 짚었다.

그는 "테일러메이드 인수 건 역시 시간문제일 뿐, 합리적 가격에 확정된다면 추가 주가 상승 동력으로 작용할 전망"이라고 말했다.

정 연구원은 F&F가 지난해 4분기 연결 기준 매출액 5720억 원, 영업이익 1365억 원을 기록할 것으로 전망했다. 전년 동기 대비 각각 5%, 13% 증가하며 컨센서스에 부합할 것으로 봤다.